再谈加密资产托管：从美国政府地址被盗到塞勒的“机构托管”

原文作者：Weilin，PANews

10月25日，一个与美国政府关联的地址被意外攻击，约$20百万USDC、USDT、aUSDC、ETH被转移到攻击者地址。此事件再次引发人们对比特币等加密资产存储安全的广泛担忧。

与此同时，比特币持仓量最大的上市公司 MicroStrategy 首席执行官 Michael Saylor 也因有关比特币机构托管的言论引发广泛争议。比特币社区中不少用户认为，机构托管违背了比特币的核心精神。 加密货币货币自托管。加密资产托管具体有哪些方式？这一新兴的托管市场也正在吸引传统金融机构的关注。

美政府讲话遭抨击，塞勒机构托管言论引发争议

10 月 25 日，Arkham Intelligence 发推文称美国政府相关地址疑似遭到攻击，约 $20 百万 USDC、USDT、aUSDC 和 ETH 从地址 0x c 9 E…C 34 c 转移到攻击者地址 0x 348…0 A 9 f。该美国政府相关地址 0x c 9 E 收到了与 Bitfinex 交易所黑客事件相关的美国政府扣押的资产。现在，这些资金已被转移到钱包地址 0x 348 并开始兑换成 ETH。

黑客可能是新手玩家，兑换的ETH被发送到中心化交易所币安和两个新地址，黑客把窃取的资金放入中心化交易所，无异于自掘坟墓。果然，10月25日晚间，黑客疑似开始向美国政府返还资金，其钱包已向政府地址发送了1319万个aUSDC和2408个ETH（价值约610万美元）。目前黑客的攻击手法尚不明确，但此次事件引发了人们对巨额比特币等加密资产存储安全性的思考。

这两天的另一场风波也与这个话题有关。MicroStrategy 创始人 Michael Saylor 在接受媒体采访时表示，建议通过“大到不能倒”的金融机构持有比特币，比如贝莱德和富达等受监管实体，因为他认为这将是一个更安全的选择，波动性和损失风险更小。针对对中心化和政府控制加剧的担忧，Saylor 表示，这些观点主要来自偏执的加密无政府主义者，并称这种担忧被夸大了。

此言一出，立即遭到比特币社区的强烈反对。

MicroStrategy 首席执行官 Michael Saylor

Saylor 的言论立即引发了加密货币社区几位知名人士的强烈反对，其中包括以太坊联合创始人 Vitalik Buterin。“我很高兴地说，我认为 Michael Saylor 的言论简直是疯了，”Buterin 在 X 上评论道。“他似乎明确主张通过监管俘获来保护加密货币。这种策略失败的先例有很多，对我来说，这不是加密货币的本质。”

Casa 联合创始人兼 CTO Jameson Lopp 也表示，比特币的自我托管并非只是做个偏执的隐士那么简单。让人们信任第三方托管将带来许多长期的负面影响。首先，将币集中在少数人手中会增加系统性损失和没收的风险。其次，比特币持有者在参与节点运营或交易分叉等治理活动时将被剥夺权利。此外，由于机构并不关心更高级的加密功能，关于去中心化的争论将变得更加保守。最后，无需许可的扩容被降级，因为我们可以通过受信任的第三方 IOU 进行扩容。

比特币社区的另一位知名人物马克斯·凯泽 (Max Keiser) 在回应塞勒的评论时似乎更加讽刺。他在 X 上写道：“最近攻击自我托管的评论表明，比特币‘修复’了传统的中心化银行骗子，这是一种落后的偏见。”

Michael Saylor 不得不安抚社区，并解释说：“我支持那些愿意和有能力的人进行自我托管，支持每个人自我托管的权利，并支持世界各地的个人和机构自由选择托管形式和托管人。比特币受益于各类实体的各种形式的投资，应该欢迎所有人。”

为什么自我保管很重要以及保管人如何保管加密资产？

比特币的崛起与其去中心化的特性息息相关。如果权力开始变得过于集中，只需要少数人合谋获利，对网络安全构成巨大风险。通过持有自己的私钥，比特币用户可以完全控制其资产的可访问性。

尽管如此，Michael Saylor 的担忧也不无道理，毕竟一旦助记词和私钥丢失，或者出现操作失误、黑客攻击等情况，资产就无法追回，而一旦像 MicroStrategy、美国政府地址这样的巨头被黑客入侵，将对加密资产造成巨大的负面影响。

一些托管人还提供在此类安全或监管要求下存储资产的服务，并通过先进的加密技术和硬件安全措施支持数字交易。通常，加密货币托管人应该使用一些安全技术（例如多重签名钱包和离线冷存储）来防范风险。一些质押（PoS）代币的托管服务还为用户提供质押奖励。

随着 SEC 于 2024 年初批准比特币 ETF，更多机构资本涌入加密货币市场。这一趋势使得强大的托管解决方案至关重要。今年，Robinhood 市场s 和 Galois Capital 最近与美国监管机构就托管相关失误达成和解，凸显了合格托管对机构投资者的重要性。

机构可以选择的托管解决方案主要有三种：自我托管，即机构管理加密货币资产的私钥并负责资产的安全；共同托管，即机构与获得许可的第三方服务提供商共享部分管理权；以及集中托管，即机构完全依赖服务提供商存储资产并提供多层安全保护。最佳方法取决于机构的优先事项、能力和风险承受能力。

目前，市场上主要的托管服务提供商包括 Coinbase Custody、BitGo、Gemini Custody、Anchorage、Hex Trust、Cobo Custody、Bakkt、Bitcoin Suisse 等。其中大部分都是加密原生托管公司。这些公司从零开始构建他们的服务，以满足数字资产存储和安全的特定需求。

以神鱼主导的 Cobo 为例，该公司的产品包括一款完全托管的钱包，采用三层（热、温、冷）存储架构，由 HSM 和 Intel SGX 等银行级硬件保护，以保护资产安全。此外，它还提供 MPC（多方计算）钱包，私钥分片确保任何未经授权的一方都无法单方面移动用户的资产。

托管服务市场规模约 $3 亿美元

目前市值约$2万亿的加密货币市场催生了对加密托管服务的需求。据彭博社报道，目前该市场价值约$3亿，预计每年以30%的速度增长。这引起了传统金融机构的关注。

然而，保护数字资产的成本很高。Solana 托管工具 Marinade 的首席商务官 Hadley Stern 表示，加密货币托管费用可能是保护股票和债券等传统资产的十倍，这反映了该领域面临的独特挑战。

托管费通常按托管资产价值的百分比按年收取，通常低于 1%。例如，Gemini Custodys 的费用为每资产每月 0.4% 或 $30，以较高者为准。此外还有开户费和提款费，后者是每次从托管账户中提取加密货币时收取的。

尽管成本高昂，纽约梅隆银行、道富银行和花旗集团等主要参与者仍对进入加密货币托管领域表现出浓厚兴趣。但他们的全面进入面临一个重大障碍：监管不确定性。

总体而言，随着加密资产托管市场的发展与争议，安全性与去中心化之间的平衡变得越来越重要。无论是选择机构托管还是自托管，投资者都需要谨慎评估各自的风险。只有在安全性、透明度和用户控制之间找到平衡点，才能确保数字资产的安全高效发展。

本文来源网络：再谈加密资产托管：从美国政府地址被盗到塞勒“机构托管”风波

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