Coinbase 2분기 재무 보고서 간략히 살펴보기: SOL 거래 수수료가 처음으로 표시되고 Base 사업은

8월 초, 암호화폐 시장은 부진한 성과를 보였습니다. 하지만 2분기 실적 발표 주간에는 많은 암호화폐 기업의 성과가 주목할 만합니다.

Coinbase는 목요일에 장 마감 후 2024년 2분기 재무 실적을 발표하고 재무 컨퍼런스 콜을 진행했습니다. 재무 보고서가 발표된 후 Coinbase 주가는 약 2% 상승하여 약 $212.5에 거래되었으며 올해 초 이후 약 48% 상승했습니다. Coinbase CEO Brian Armstrong은 Coinbase의 현재 주요 목표는 유동성을 높이고, 사용자를 늘리고, 시장 점유율을 늘리는 것이라고 말했습니다.

전반적인 시장 거래량이 감소했음에도 불구하고, Coinbase는 서비스 구독 수익을 높이고 새로운 수익 채널을 확대하여 꾸준한 수익 성장을 성공적으로 유지했습니다. Coinbase가 SOL 거래 수익을 처음으로 발표하여 다각화된 자산 관리에서 새로운 단계를 밟았다는 점도 주목할 만합니다.

4분기 연속 매출 흑자, SOL 거래 매출은 처음으로 나타났다.

Coinbase의 2분기 매출은 $14억으로 전년 대비 11% 감소했으며, 분석가들의 $13.7억 예상과 거의 동일했습니다. 순이익은 1분기의 $12억에 가까운 $3600만에서 감소했으며, 조정된 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 이전 이익)는 $5.9600만이었습니다. Coinbase는 4분기 연속으로 긍정적인 매출 성장을 달성했습니다.

Coinbase의 2분기 총 거래량은 $2260억으로 전년 대비 28% 감소했고, 거래 수익은 $78100만 달러로 전 분기 대비 27% 감소했습니다. 구독 및 서비스 수익은 전 분기 대비 17% 증가한 $59900만 달러였습니다. 총 운영 비용은 $11억 달러로 전 분기 대비 26% 증가했고, 기술 및 개발, 일반 및 관리, 판매 및 마케팅 비용은 $85000만 달러로 전 분기 대비 14% 증가했습니다.

2분기 Coinbase의 보관 수수료 수입은 $3500만 달러로 전년 대비 7% 증가했습니다. 주요 원동력은 2분기 암호화폐 자산의 평균 가격이 1분기보다 높았고, BTC ETF 상품의 보관인 역할과 관련된 자금 유입으로 혜택을 본 것입니다. 또한 Coinbase는 2분기에 USDC 스테이블코인 이자 수입으로 $2억4000만 달러를 창출했으며, 전년 대비 22% 증가했습니다.

거래량 측면에서 Coinbase는 처음으로 Solana의 거래 수익을 공개했습니다.

거래량은 크게 감소했지만 매출 점착성은 증가했습니다.

1분기 말과 비교했을 때, 2분기 말 암호화폐의 총 시장 가치는 전월 대비 11% 감소했습니다. BTC ETF 상품이 출시되면서 1분기 말 암호화폐 자산 가격이 상승했고, 같은 기간 동안 암호화폐의 평균 시장 가치는 전월 대비 20% 증가했습니다. 그러나 2분기 평균과 1분기 평균을 비교했을 때, 수익의 주요 원동력인 암호화폐 자산의 변동성이 약 13% 감소하여 Coinbase의 2분기 암호화폐 현물 시장 거래 조건이 1분기보다 약해졌습니다.

거래 수익은 파생상품 거래와 Coinbase Wallet 거래 수수료의 성장으로 인해 증가했는데, Coinbase는 기각 신청에 대한 법원의 유리한 판결에 따라 2분기에 이를 가능하게 했습니다.

또한 Bases 정렬기 수익(기타 거래 수익) 수익이 $53 million으로 전 분기 대비 6% 감소했지만 이는 Base 정렬기 수수료 수익 감소에 따른 것입니다. 2분기에는 Ethereum Cancun 업그레이드로 인해 Base 수수료가 상당히 감소했지만, 이로 인해 Bases 거래량이 전월 대비 300% 증가했습니다.

Coinbase의 거래 수익은 전월 대비 27% 감소했지만 수익원을 다각화하는 데 "큰 진전"을 이루었습니다. 구독 및 서비스 수익은 전월 대비 17% 증가한 거의 $6억에 달했습니다. 이는 Coinbase가 키우고 싶어하는 더욱 안정적인 수익원입니다.

거래 수익 대 구독 및 서비스 수익

이는 Base에서의 거래 건수가 전월 대비 300% 증가한 것, Stripe와 같은 기업과의 파트너십과 컴플라이언스를 통한 USDC 확장, 스마트 지갑 출시, 간편 및 고급 거래 개선, Coinbase Financial Markets의 파생상품 상품 등에서 반영됩니다.

Blockworks 분석가 Mippo는 "한때 거래 수입에서 전환할 수 있을지 의심했던 사람의 관점에서 USDC, 스테이킹, Base는 그 자체로 거대한 사업이며, 이제 막 시작에 불과합니다."라고 말했습니다.

이는 Coinbase의 거래 수익이 처음으로 구독 및 서비스 수익에 의해 추월된 2023년 2분기를 떠올리게 합니다. BlockBeats는 한때 이것이 암호화폐 거래소의 수익 구조가 변화하고 있다는 것을 의미하며, 이는 현재 암호화폐 환경을 재정의할 수 있다고 분석했습니다. 거의 1년 간의 개발 끝에 암호화폐 시장은 주류 금융 시장에 훨씬 더 가까워졌고, Coinbase도 암호화폐 거래 제품 수준에서 많은 노력을 기울였습니다.

Armstrong은 수익 전화에서 "Coinbase는 모든 핀테크 회사, 모든 은행, 그리고 훨씬 더 전통적인 회사와 협력하여 암호화폐를 글로벌 금융 시스템의 모든 부분에 통합하려고 계속 노력할 것입니다."라고 말했습니다.

이것은 헛소리가 아닙니다. 6월 28일, Coinbase는 온체인 채택을 늘리고 더 빠르고 저렴한 금융 인프라를 제공하기 위해 결제 거대 기업 Stripe와 파트너십을 맺었다고 발표했습니다.

Stripe는 자사의 암호화폐 제품군에 Base에 대한 지원을 추가하여 사용자에게 더 빠르고 저렴한 송금 서비스를 제공할 예정이며, Coinbase는 Stripe의 법정화폐-암호화폐 간 전환 기능을 Coinbase Wallet에 추가하여 사용자가 신용카드와 Apple Pay를 사용하여 즉시 암호화폐를 구매할 수 있도록 할 예정입니다.

7월 말에 소식통에 따르면 Coinbase Asset Management는 RWA 분야에 진출하기 위해 토큰화된 머니 마켓 펀드를 만들 준비를 하고 있다고 합니다. 또한 Coinbase는 금융 서비스 제공업체인 Apex Group과 협력하여 토큰화된 펀드 개발을 홍보하고 있습니다.

마지막 생각들

주주 컨퍼런스 콜에서 한 분석가는 "Coinbase의 자산 관리 전략과 잠재적인 제품 로드맵을 업데이트해 줄 수 있나요?"라고 질문했습니다. 그리고 다가올 선거에서 정치적 환경이 개선된 것을 감안할 때, Coinbase에서 출시하기로 결정하는 시기와 제품 유형에 어떤 영향을 미칠까요?

하지만 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 이 질문에 답할 때 코인베이스가 앞으로 제품 수준에서 어떤 종류의 업데이트를 할 것인지 직접적으로 언급하지 않았지만, 규제 환경을 개선함으로써 업계에 새로운 활력을 불어넣을 것이라고만 설명했습니다. 그는 기관 고객이 투자 포트폴리오의 1%, 2% 또는 3%를 암호화폐로 보유하고 있으며, 규제가 명확해지면 이 비율이 10%, 20% 또는 30%에 도달할 것이라는 예를 들었습니다.

7월 26일, Coinbase는 OpenAI 임원 Chris Lehane, 전 미국 부검찰총장 Paul Clement, Aon 최고재무책임자 Christa Davies를 포함한 3명의 새로운 이사회 멤버를 추가했다고 발표했습니다. 새로운 멤버를 추가한 것은 Coinbase가 미국 암호화 정책에서 강점을 발휘하고 글로벌 재무 및 운영 역량을 강화하도록 돕기 위한 것입니다. Coinbase는 3명의 새로운 멤버가 서로 다른 정치적 철학을 가지고 있으며 암호화폐 산업의 성공을 보장하려면 양당 협력이 필요하다고 말했습니다.

파이낸셜 타임즈는 7월 28일, 소식통을 인용해 카말라 해리스 미국 부통령의 선거 캠페인팀 고문들이 암호화폐 산업의 주요 인물들과 접촉해 궁극적으로 규제 프레임워크 개발에 정보를 제공할 수 있는 관계를 구축하고 있다고 전했습니다.

보도에 따르면, 그들은 최근 며칠 동안 Coinbase, Circle, Ripple Labs와 소통하고 있습니다. 이 컨퍼런스 콜에서 Coinbase 임원들이 한 발언을 통해, 아마도 우리는 이 사이클에서 암호화폐 규제가 획기적인 진전을 이룰 것으로 기대할 수 있을 것입니다.

동시에 암스트롱은 컨퍼런스 콜에서 SP 500과 같은 Coinbase 500 제품을 보고 싶다는 희망을 표명했습니다. 현재 시장 상황에서 신뢰할 수 있는 500개의 암호화폐 제품을 찾는 것은 어렵지만, 전체 산업이 그러한 비전을 갖는 것은 축복입니다.

이 기사는 인터넷에서 발췌한 것입니다: Coinbase 2분기 재무 보고서 간략히 살펴보기: SOL 거래 수수료가 처음으로 표시되고 Base 사업이 가속화되고 있습니다.

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원문: Alex Liu, Foresight News Kyle Samani, Multicoin 파트너: 저는 예전에는 데이터를 소유하는 것을 믿었지만, 지금은 그렇지 않습니다. 소위 "소유권"은 실제로 "독점성"에 대한 것입니다. 이는 자산과 관련하여 가장 명확하게 드러납니다. a) 저는 $5 지폐를 가지고 있고 당신은 가지고 있지 않습니다. 따라서 저는 $5를 쓸 수 있고 당신은 쓸 수 없습니다. b) 저는 $100만 달러짜리 예술 작품을 소유하고 있습니다. 다른 사람들이 볼 수 있도록 박물관에 대여하는 대신, 저는 제 자신의 즐거움을 위해 벽에 걸어둡니다. 소유권(따라서 독점성)은 암호화폐가 금융과 긴밀하게 연결되어 있는 이유입니다. 이제 데이터를 소유한다는 것이 무엇을 의미하는지 생각해 보겠습니다. 솔직히 말해서, 저는 그것이 무엇을 의미하는지 모릅니다. 데이터 소유권 개념을 지지하는 사람들은 종종 다음과 같이 비난합니다...