币安研究院：下半年值得关注的六大主题

6,277 0 2

原文作者：币安研究院

概括：

继 2023 年的强劲表现后，2024 年上半年加密货币总市值持续攀升，最终达到约 $2.27 万亿，年初至今涨幅达 37.3%。今年第一季度更是涨幅惊人，高达 60.2%。第二季度情况相对复杂，加密货币市场涨幅回落，市值下跌 14.3%。

第一层 (“L1”) 今年开局强劲，在比特币第四次减半、Runes 协议发布以及美国现货 ETF 获批（迄今已吸引超过 $140 亿资金流入）之后，比特币仍然占据主导地位。以太坊的重新质押活动呈爆炸式增长，EIP-4844 正在更新，而 BNB Chain 继续推动 opBNB 和 Greenfield 的发展。与此同时，Solana 在 memecoin 领域表现良好，并推出了区块链链接（“Blinks”）。

2024 年上半年是 Layer-2 (L2) 领域的空投季，尤其是零知识 (zk) 项目。其激励承诺为 L2 链带来了大量资金，使 L2 链的总锁定价值达到 $430 亿。这意味着在上半年短短 6 个月内，其总锁定价值 (TVL) 上涨了 90%。

2024年，大量资本涌入去中心化金融（DeFi），推动其总锁定价值（TVL）从$544亿增至$941亿，较年初（YTD）增长72.8%。这一增长使DeFi几乎所有领域都受益，包括主流和小众市场，促进了各种协议的出现，并为以前无法访问的金融原语提供了链上访问渠道。

稳定币市场出现了明显的转变，目前距离 2022 年 4 月 TerraUSD (UST) 崩盘前的峰值仅差 14.5%。截至 2024 年 6 月 30 日，稳定币市值达到 $1610 亿美元，创两年来新高。虽然 Tethers USDT 仍占主导地位，但 Circles USDC 和 Ethenas USDDe 的市场份额均有所增长。

上半年 NFT 市场波动较大，销量下滑，各大项目底价下跌逾 50%。Blur 继续占据主导地位，受 Blast 代币空投的推动，而 Pudgy Penguins 实体玩具也取得了一些成功。比特币 NFT 也继续大放异彩。

SocialFi 持续增长，Lens Protocol 宣布即将上线零知识链 Lens Network。Farcaster 在 Frames 上线后用户量持续增长，friend.tech 发布自有 token 及 V2 版本。此外 Fantasy.top 收藏卡牌游戏也是值得关注的亮点。

Web3 游戏领域第一季度表现强劲，但第二季度游戏项目代币和其他山寨币市场的市值大幅下跌。不过，与价格下跌形成鲜明对比的是，用户增长指标比以往任何时候都更加健康，Pixels 和 Hamster Kombat 等项目通过代币空投承诺吸引了大量玩家。

其他感兴趣的领域包括 memecoin、人工智能 (AI) 和去中心化物理基础设施网络 (DePIN)，这些领域在 2024 年上半年继续吸引投资者和更广泛社区的强烈兴趣。

2024 年下半年的六个关键主题令人兴奋，我们预计今年将在这些领域取得重大进展。这些主题涵盖了宏观环境、比特币生态系统、所有权经济应用和现实世界资产 (RWA) 等多个方面和领域。

下半年展望：

展望未来，我们对市场过去一年的出色表现感到满意，并对 2024 年的以下主题感到乐观：

机构采用持续增长： 美国现货 BTC ETF 获批是上半年的决定性事件之一。此举吸引了更多新的机构需求进入比特币市场，与前几个周期相比，这一因素增加了投资兴趣的多样性和深度。随着美国现货 ETH ETF 的最终获批，这一趋势将继续下去。上述产品以及贝莱德和富达等 TradFi 巨头的参与，为加密货币行业带来了更多的认可和肯定，这是意义重大的，也许是其最重要的影响。我们希望看到更多美国和全球投资者（以前可能没有参与过的投资者）进一步采用这些 ETF 和加密货币。我们也希望其中一些投资者决定进一步探索比特币和以太坊以外的其他领域，并深入研究 DeFi、NFT 和 SocialFi 等主题。
美国宏观经济形势值得关注： 下半年最重要的事件之一将是11月的美国总统大选（预测市场（151）目前预计前总统特朗普将连任）。大选前后的一段时间，市场可能会出现一些波动。此外，在近两年创纪录的高利率之后，宏观环境似乎正在缓解。交易员目前预计美联储将在今年9月首次降息，全球其他一些央行也已开始降息。鉴于降息通常会提振交易市场，这对下半年的加密货币行业来说可能是一个潜在的利好。
比特币可扩展性和 DeFi： 比特币市场继续向各个方向扩张：从 TradFi 的角度来看，比特币 ETF 的规模正在增长，从加密原生的角度来看，Ordinals、BRC-20 代币和最新的 Rune 代币也在增长。比特币可扩展性也成为一个越来越重要的问题，多个团队正在研究各种解决方案，包括 Lightning Network、Stacks、RGB、Citrea 和 Merlin。比特币 DeFi 市场也在增长，BounceBit 和 Babylon 是早期参与者之一。
所有权经济应用获得进一步发展势头： 通过利用区块链技术，用户能够收回传统上由大型实体主导的资源的主权。这包括个人数据、创作内容和计算资源。例如，中心化存储服务要求用户放弃对其数据的控制，使他们面临隐私泄露和单点故障漏洞等风险。为此，各种项目正在努力探索替代解决方案，以帮助用户更好地控制其个人资产和信息。在这方面，需要我们关注的两个领域是去中心化物理网络基础设施（DePIN）和去中心化社交媒体（DeSoc）。尽管DePIN和DeSoc的概念已经存在了一段时间，但由于基础设施开发的成熟、知名度的提高以及加密货币用户群的不断增长等因素，它们取得了稳步的发展。就DeSoc而言，值得注意的发展包括推出Farcaster框架并记录用户活动。同时，DePIN也具有巨大的潜力，因为它在提供真正实用性的同时，拥有非常广阔的总可寻址市场，并可以通过自下而上的增长战略迅速扩张。
真实世界资产（RWA）增长： RWA 代币化为区块链技术提供了一个引人注目的用例。通过将链下资产带入区块链，RWA 代币化可以提高透明度和效率，并为可组合性和潜在用例带来新的机会。尽管降息迫在眉睫，但我们预计 RWA 将受益于相对较高的利率。具体而言，代币化国债预计将继续受到关注，为加密货币投资者提供另一个有吸引力的收入来源。此外，除了机构加速采用 RWA 外，去中心化身份、预言机和互操作性解决方案等相关基础设施的发展势头也有望增强。这些要素对于构建全面的 RWA 生态系统至关重要。随着更多机构对 RWA 代币化的了解加深，这些支持基础设施的发展可能会跟上。
Web3 游戏玩家达到新高： Web3 游戏玩家数量达到新高，纷纷涌向 Hamster Kombat 和 Notcoin 等超休闲游戏。此外，Pixels 和 Parallel TCG 等项目已成功围绕其产品建立了强大、可扩展的社区。然而，强大的游戏内开放经济机制尚未出现。Web3 游戏相当于 DeFi 的“Uniswap 时刻”。随着 Web3 玩家群的不断增长，项目将有越来越大的动力在可持续的游戏内经济解决方案方面进行创新，以长期留住玩家。

本文来源：币安研究院：下半年值得关注的六大主题

相关：85暴跌数据分析：谁在快速反弹？谁是弱势板块？

原创 | Odaily星球日报（@OdailyChina）作者｜南智（@Assassin_Malvo）昨天，加密市场跟随全球市场一起陷入恐慌漩涡，BTC从$6亿多跌至$4.9亿，ETH从$3000多跌至$2100左右。在市场普遍预测美股开盘熔断之际，迎来底部大反扑，加密市场也迅速反弹。将市场分为8月4日晚间至昨日下午的暴跌期，以及美股开盘至今早的反弹期，哪些代币跌幅最大，哪些代币反弹最快？本文，Odaily整理分析了…