迈向大众采用，深入解析Paypal稳定币支付的内在逻辑

原标题：Paypal稳定币支付内部逻辑解析及迈向Mass Adoption的进化思路

原来的 作者：Will Awang

2024年5月31日，PayPal宣布其稳定币PayPal USD（PYUSD）在Solana区块链上线。这是自去年8月PayPal在以太坊主网上首次推出PYUSD以来的又一重大里程碑。它不仅为其用户提供了一种全新、高效的支付方式，也为整个支付行业的未来趋势提供了重要参考。

以前，在写作时 关于 Web3 支付的研究报告 和行业公司交流的过程中，我一直在思考一个问题：稳定币支付真的有必要吗？巧合的是，PYUSD 在 Solana 上线了。Paypal 从非常务实的角度给出了关于支付自由的答案：

“人们希望随心所欲地付款，但目前的支付网络很难满足需求。加密货币可以满足需求，而且实用。作为一家致力于推动支付创新的金融科技公司，我们将推出稳定币支付解决方案，以满足人们目前随心所欲的支付需求。”

因此本文将尝试分析Paypal转向Crypto的内在逻辑、PYUSD在Solana上推出的稳定币支付解决方案以及PYUSD走向Mass Adoption的演进，希望能为业界提供参考，欢迎交流讨论。

1. Paypal 为何将注意力转向加密货币

作为全球领先的支付公司，PayPal拥有超过20年的全球支付经验，在这20年中，伴随着电子商务的成熟发展，PayPal不仅将自己打造为信任的灯塔，为用户提供交易的信任背书，也实现了互联网数字支付网络（Digital Payments）的大规模普及和应用。

Paypal的初衷没有变——推动支付创新，让每个人都能随心所欲地支付。

但迄今为止，支付创新仍建立在推动互联网崛起的相同基本金融轨道上。尽管该行业一直在努力提供全球、即时和无缝的交易，但现实往往达不到要求：

在线支付的结算时间仍然很长（美国平均为 2-3 天），并且市场、银行和服务提供商需要在工作日开放，这进一步延长了结算时间；雇主难以向日益分散的劳动力支付工资；日益全球化的人口难以廉价高效地跨境汇款；企业最能感受到这种摩擦，而消费者在他们认为应该快速的支付环境中仍然需要长时间等待。

简而言之，当今人们无法按照自己想要的方式付款。

这就是 Paypal 将注意力转向加密货币的原因，答案很简单：它满足需求并且实用。

加密货币和区块链技术可以让人们更接近他们的支付愿望：快速、廉价和全球支付。这种新的下一代金融/支付基础设施可以帮助 PayPal 更好地服务其 4000 万用户，让每个人都能随心所欲地付款。

因此，在加密货币和区块链技术问世十多年后，PayPal再次迎来了支付历史上的一个关键时刻，就像21世纪初的互联网一样，充满了潜力和机遇。

正如Paypal之前将支付带入线上一样，Paypal现在正在将支付带入链上。

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2.全球支付困难亟待改善

现有的支付渠道和信息传输协议（如ACH、SEPA、SWIFT等）构成了全球支付网络，使我们能够跨地区、跨时区进行大规模交易，并保证支付的相对顺畅。但与此同时，现有的支付技术也迫使我们在1）支付结算速度和2）成本效益之间做出权衡，例如：

• 资金的转移会产生费用，参与转移的各个中介机构之间需要事先有合作安排和流动性要求；

• 跨时区的操作时间范围（工作日）和各方的批量处理意味着付款可能需要几天的时间才能结算；

• 净额结算安排不太可能满足小额、高频交易的需求。

然而，作为成年人，我们别无选择，我们想要两者兼得——以低成本实现高效解决。

人们想要的是更便捷的支付。企业希望向供应商付款，而不必担心结算时间；个人希望向远方的家人汇款，而不必支付高额费用和等待数天。当今的金融基础设施无法快速满足人们对快速交易的需求，Paypal 不希望用户在这种等待中失去价值。

如今，加密货币和区块链技术提供了全新的支付网关，简化了支付清算流程，使支付变得快捷、便宜且方便。

因此我们需要利用加密货币和区块链支付技术解决方案来解决传统支付的遗留问题：1）结算时间慢；2）交易成本高；3）与世界各地现有金融体系未覆盖的地区（银行服务不足和无银行服务）不兼容。

3. Paypal 的稳定币支付解决方案

（支付巨头Paypal稳定币有望引领加密行业走向主流）

稳定币定义：大多数加密货币价格波动较大，不适合用于支付，就像比特币在一天内波动幅度很大一样。稳定币是旨在通过保持稳定价值来解决此问题的加密货币，通常与美元等法定货币 1:1 挂钩。稳定币兼具两全其美的优势：它们保持较低的每日波动性，同时提供区块链的优势——高效、经济和全球适用。

PayPal推出的稳定币PYUSD是为实现下一代金融科技创新而设计的全新稳定币支付解决方案，PYUSD建立在PayPal在支付行业的深厚积累和Solanas高性能区块链之上，可实现高效的即时结算、降低交易成本、高安全性和真正的全球支付。

PYUSD是Paypal推出的基于区块链的稳定价值存储工具（1：1美元兑换），它的出现将解决当前全球支付行业存在的上述问题，符合条件的美国用户可以购买、出售、发送和接收PYUSD，并用它来支付：

• 在PayPal和Venmo生态系统内购买和转移PYUSD，实现顺畅的存款和取款体验；

• 使用PYUSD作为在线交易的支付方式，例如在全球数百万PayPal商户处结账和付款；

• Xoom上的PYUSD跨境P2P支付（跨境支付工具）；

• 在 PayPal 生态系统之外，PYUSD 可用于加密货币交易所（如 Crypto.com）和钱包（如 Phantom）；

• PYUSD 还可以用于各种创新。例如，PYUSD 可以作为 Mesh 等风险投资的快速低成本融资工具。

PYUSD 正在构建真正的稳定币业务场景，提供主流消费者和商家期望的几乎无摩擦和值得信赖的支付体验。

4. Paypal 稳定币支付向大规模采用的演变

基于PayPal近20年的全球支付合规经验以及PYUSD最高的合规标准，PayPal+PYUSD的组合可以将以前的稳定币交易升级为我们真正需要的稳定币支付。

Paypal 成立之初，其职责不仅是推动支付的落地，更要引入和传播一项新技术——数字支付。如今，这种数字支付方式已经融入我们的生活，无处不在。这一成功经验可以为 PYUSD 稳定币支付的推出提供经验指导和新颖见解。具体来说，Paypal 将 Mass Adoption 的演进分为三个阶段：

• 意识

• 支付实用程序；

• 无处不在。

4.1 通过介绍提高认识

如前所述，支付无处不在，深深植根于习惯和实践中，因此转变需要循序渐进，而且这种转变不会一蹴而就。引入一种新的支付方式既是一种行为变化，也是一种技术或金融变化。

大规模采用的第一步是认知觉醒——简单地向人们介绍新技术存在的事实。

在这个阶段，早期采用者是目标受众，即加密货币的持有者——这个群体约占全球人口的 15%，相对容易接触。这就是为什么 Paypal 在 2023 年底在以太坊上推出 PYUSD，确保早期采用者的认知度。

现在 PYUSD 在拥有第二大市值的 Solana 高性能区块链上推出，它可以接触到加密生态系统中最活跃、最活跃的人群，并让全世界知道“PYUSD 真的来了”。

此外，PYUSD与PayPal和Venmo应用的整合将为其带来超过1亿美国用户。未来我们将继续与加密货币交易所和支付合作伙伴合作，扩大PYUSD在PayPal生态系统之外的影响力。

Paypal从之前的成功经验中知道，要让一种新的支付机制为大众所接受，思想认识是必要的第一步。

4.2 通过集成实现效用

采用新支付技术的下一步是实现支付效用，即将最初思想上的认知觉醒转化为现实生活中的支付效用，就像PayPal早期通过eBay成立PayPal，为互不相识的双方提供信任交易的平台一样。

如今，人们需要快速而廉价的支付方式。尽管 Paypal 在以太坊主网上推出 PYUSD 为其带来了巨大的知名度，但它并未完全满足 PYUSD 履行其作为数字商业支付工具的使命所需的所有标准——高效、经济和全球适用。

因此，PYUSD 转向 Solana 来实现支付效用。

(PayPal推出基于Solana的美元稳定币：开启区块链支付新篇章)

Solana 是一个为金融、支付、忠诚度计划等构建的高性能区块链网络，是采用率最高的区块链之一。2023 年第四季度，平均每天处理 4070 万笔交易，2500 名开发人员活跃于生态系统中。此外，其区块链的开源、可编程和可组合特性也能带来巨大的空间和网络效应。

Solana 为 PYUSD 带来了比其他区块链更快的结算速度、更低的交易成本、更强的可扩展性和全球网络支持。结合 Solana 的优势后，用户在使用 PYUSD 时可以真正实现支付效用：

• 实时结算：大多数PYUSD交易在几秒内高效结算；

• 交易成本低：Solana链上的交易成本仅为几美分，无论交易金额多少；

• 交易最终性：商家不必担心客户因资金不足或其他原因取消支付；

• 24/7交易：365天24小时可用；

• 互操作性：PYUSD 可以在 PayPal 生态系统之外使用，实现与其他网关、网络和钱包的互操作性；

• 可编程性和可组合性：PYUSD 是基于广泛采用的 SPL 代币标准开发的。这意味着任何支持该标准的产品都会自动支持 PYUSD。开发人员可以在 PayPal 生态系统内外自由地进行实验和构建。消费者、商家和机构可以享受广泛的第三方开发人员体验，利用 PYUSD 进行支付和金融用例；

• Paypals 庞大的用户群：PYUSD 可供现有的符合条件的美国 PayPal 客户群使用。

因此，在 Solana 上推出 PYUSD 将有助于稳定币支付的长期采用。在此过程中，它将使 PYUSD 从认知觉醒阶段转向实际支付效用阶段。

随着 PYUSD 在以太坊和 Solana 上的推出，将有更多开发者和生态系统合作伙伴参与其中，并结合其在 PayPal 和 Venmo 应用程序上的实用性，PYUSD 将为用户提供更多实用且用户友好的用例。

4.3 通过同化实现普遍性

任何新支付技术采用的最后阶段都是普及，其特点是技术无缝融入日常生活。在这个阶段，人们可以毫不费力地使用新支付技术，没有任何意识——人们只是随心所欲地付款。

对于PayPal而言，它使数字支付成为200多个国家人们之间以及企业之间转账的一种方式，成为一种安全、可靠、标准化的P2P、B2B和B2C支付方式，随着数字全球化的发展，这种支付方式已经无处不在。

5. Solana 上的 PYUSD 稳定币支付用例

要让梦想成真，让人们随心所欲地付款，光有口号是不够的。让我们来看看PYUSD的一些实施方案。

5.1 跨境点对点汇款（P2P）

如今，全球个人之间的经济联系比以往任何时候都更加紧密。然而，跨境个人之间的资金转移是一个巨大且不断增长的市场，充满机遇。2023 年，向中低收入国家汇款的法定金额将达到 $6690 亿美元（世界银行数据），但跨境汇款并不便宜。

使用 PYUSD，付款人可以使用 Solana 钱包直接向收款人汇款，转账几乎可以立即结算，而且成本几乎为零。

即使对于没有 Solana 钱包的收款人，付款人也可以通过与 PYUSD 的支付服务提供商合作来节省跨境汇款服务的成本。支付服务提供商通过 PYUSD 的本地合作银行连接到法定现金网络，让收款人可以轻松地将 PYUSD 转换为银行存款或现金，从而享受近乎即时、低成本的全球汇款服务。

5.2. 企业对企业转移（B2B）

由于跨境支付的复杂性，涉及多个中介机构和横跨多个国家的代理银行网络，大多数 B2B 支付可能需要数天才能结算。而且，根据资金跨境转移的方式，支付费用可能很高。

通过利用 PYUSD 的可编程特性，企业可以构建自己的服务，无缝创建近乎即时、经济高效且技术要求相对较低的跨境汇款方式。团队还可以创建智能合约来管理账户之间的 PYUSD 流动。这可以提高供应商付款（或任何其他受合同协议约束的 B2B 付款）的速度和准确性。

此外，采用 PYUSD 转账并不一定要求企业拥有 PYUSD 甚至与 PYUSD 交互。支付服务提供商可以构建 B2B 支付产品，为最终用户提供法定货币体验。

5.3. 全球支付（B2C）

PYUSD 可以显著降低全球支付的复杂性。PYUSD 无需经过复杂的网络（包括独特的区域银行账户、不同的货币、代理银行和数字钱包轨道），而是可以支付到任何兼容的钱包地址。此外，使用 PYUSD 的可编程智能合约可以使企业付款人更有效地自动化支付流程，甚至可以实时支付工资。

5.4. 小额交易

由于交易费用高昂，传统支付处理系统难以支持小额交易。因此，处理小额交易的平台通常会分批处理付款，这涉及复杂的支付工程，增加了风险，并阻止平台接受小额交易。

然而，Solana 上的 PYUSD 将使商家平台能够以近乎实时且低成本的方式轻松处理微交易。微交易支持各种用例，例如小费、游戏内购买以及每次阅读或查看时向内容创建者支付的小额费用。

5.5. Web3 支付

许多 Web3 商家（例如 NFT 市场和基于区块链的游戏平台）缺乏与传统法定银行账户的连接，需要强大、非波动的支付解决方案，而 PYUSD + Paypal 可以提供这种解决方案。

6. 最后的想法

PayPal 区块链、加密货币和数字货币集团高级副总裁 Jose Fernandez da Ponte 表示：“PayPal USD 的创建旨在通过为数字经济的下一次发展提供一种快速、简单且廉价的支付方式，再次彻底改变商业。在 Solana 区块链上提供 PYUSD 进一步实现了我们的目标，即实现一种专为商业和支付而设计的具有稳定价值的数字货币。”

我们可以看到，PYUSD自去年在以太坊上线以来一直不温不火，更多的是在Paypals Supper App中运行。不管是破圈还是进一步探索，Solana此次的上线无疑是Web3的杀手级应用可能已经到来，它就是支付！

正如我们在上一篇文章中所说 Web3支付研究报告 ：加密货币最大的机会可能不是将其视为一种加密货币，而是将其视为一套新的支付方式。

支付承载着连接链上加密货币体系与链下法币体系的重要使命，通过区块链技术转化为代币后，将赋予传统货币体系新的价值，跨越此前无法突破的界限，世界经济或将因此被永远改变。

原文链接

本文来源于网络：Towards Mass Adoption，深入解析Paypal稳定币支付的内在逻辑

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