На пути к массовому принятию, глубокий анализ внутренней логики платежа стейблкоинов PayPal

Оригинальное название: Анализ внутренней логики платежной системы PayPal stablecoin и эволюционное мышление в сторону массового принятия

Оригинал автор: Уилл Аванг

31 мая 2024 года PayPal объявила о запуске своего стейблкоина PayPal USD (PYUSD) на блокчейне Solana. Это еще одна важная веха с тех пор, как PayPal впервые запустил PYUSD на основной сети Ethereum в августе прошлого года. Он не только предоставляет своим пользователям новый и эффективный способ оплаты, но и дает важный ориентир для будущих тенденций всей платежной индустрии.

Раньше, когда писал отчет об исследовании платежей Web3 и общаясь с представителями отраслевых компаний, я размышлял над вопросом: действительно ли необходим платеж в стейблкоинах? По совпадению, PYUSD был запущен на Solana. Paypal дал ответ о свободе платежей с очень прагматичной точки зрения:

«Люди хотят платить так, как им хочется, но текущая платежная сеть едва ли может удовлетворить спрос. Криптовалюта может удовлетворить спрос и практична. Как финтех-компания, стремящаяся продвигать платежные инновации, мы запустим платежное решение на основе стейблкоинов, чтобы удовлетворить текущие платежные потребности людей так, как им хочется».

Поэтому в этой статье мы попытаемся проанализировать внутреннюю логику того, как Paypal обращает свое внимание на криптовалюту, платежное решение в виде стейблкоина, запущенное PYUSD на Solana, и эволюцию PYUSD в сторону массового принятия. Надеюсь, это может стать справочным материалом для отрасли и приветствовать обмены и обсуждения.

1. Почему PayPal обратил внимание на криптовалюту

Как ведущая глобальная платежная компания, PayPal имеет более чем 20-летний опыт в области глобальных платежей. За эти 20 лет, наряду со зрелым развитием электронной коммерции, PayPal не только превратился в маяк доверия и предоставил пользователям подтверждение доверия для транзакций, но и добился широкомасштабной популяризации и применения сетей цифровых платежей в Интернете (цифровых платежей).

Первоначальная цель PayPal не изменилась — продвигать инновации в сфере платежей и дать возможность каждому платить так, как он хочет.

Но на сегодняшний день платежные инновации были построены на тех же базовых финансовых рельсах, которые позволили подняться Интернету. Хотя индустрия усердно работала над тем, чтобы обеспечить глобальные, мгновенные и бесперебойные транзакции, реальность часто не дотягивает:

Сроки проведения расчетов по онлайн-платежам остаются долгими (в среднем 2–3 дня в США), а торговые площадки, банки и поставщики услуг должны быть открыты по будням, что еще больше увеличивает сроки проведения расчетов; работодатели испытывают трудности с оплатой труда все более распределенной рабочей силы; все более глобализованное население испытывает трудности с дешевыми и эффективными переводами денег через границы; предприятия больше всего ощущают это сопротивление, в то время как потребители по-прежнему сталкиваются с длительным ожиданием в платежных системах, которые, по их мнению, должны быть быстрыми.

Проще говоря, сегодня люди не могут платить так, как им хочется.

Вот почему Paypal обратил свое внимание на криптовалюту, и ответ прост: она отвечает потребностям и практична.

Криптовалюта и технология блокчейна могут приблизить людей к их платежным стремлениям: быстрые, дешевые и глобальные платежи. Эта новая финансовая/платежная инфраструктура следующего поколения может помочь PayPal лучше обслуживать своих 40 миллионов пользователей, позволяя каждому платить так, как он хочет.

Таким образом, спустя более чем десятилетие после появления криптовалют и технологии блокчейн, PayPal вновь оказался в критическом моменте в истории платежей, который, как и Интернет в начале 2000-х годов, полон потенциала и возможностей.

Так же, как ранее PayPal перевел платежи в онлайн, теперь PayPal переносит платежи в цепочку.

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

2. Необходимо устранить глобальные трудности с платежами

Текущие платежные каналы и протоколы передачи информации (такие как ACH, SEPA и SWIFT) составляют глобальную платежную сеть. Они позволяют нам проводить крупномасштабные транзакции по регионам и часовым поясам и обеспечивают относительную плавность платежей. Однако в то же время современные платежные технологии также заставляют нас идти на компромиссы между 1) скоростью проведения платежей и 2) экономической эффективностью, например:

• Перевод средств повлечет за собой расходы, и необходимо наличие предварительных договоренностей о сотрудничестве и требований к ликвидности между различными посредниками, участвующими в переводе;

• Разница во времени между часовыми поясами (рабочие дни) и пакетная обработка всех сторон означают, что проведение платежей может занять несколько дней;

• Механизмы чистых расчетов вряд ли удовлетворят потребности в транзакциях с небольшими суммами и высокой частотой.

Однако, став взрослыми, мы не делаем выбора, мы хотим и того, и другого — эффективного урегулирования по низкой цене.

Чего хотят люди, так это более простых платежей. Компании хотят платить поставщикам, не беспокоясь о времени расчетов; люди хотят отправлять деньги дальним родственникам, не платя высокие комиссии и не тратя дни ожидания. Современная финансовая инфраструктура не может быстро удовлетворить потребности людей в быстрых транзакциях, и Paypal не хочет, чтобы пользователи теряли ценность в этом ожидании.

Сегодня криптовалюты и технология блокчейн предлагают совершенно новый платежный шлюз, который упрощает процесс проведения платежей, делая платежи быстрыми, дешевыми и доступными.

Поэтому нам необходимо использовать решения на основе криптовалюты и платежных технологий на основе блокчейна для решения традиционных проблем традиционных платежей: 1) медленное время расчетов; 2) высокие транзакционные издержки; и 3) несовместимость с регионами, которые не охвачены текущей финансовой системой (недостаточно охвачены банковскими услугами или не охвачены ими) по всему миру.

3. Платежное решение PayPal Stablecoin

(Ожидается, что стейблкоин платежного гиганта PayPal выведет криптоиндустрию в мейнстрим)

Определение стейблкоина: большинство криптовалют имеют высокие колебания цен и не подходят для платежей, так же как биткоин может сильно колебаться в течение одного дня. Стейблкоины — это криптовалюты, которые стремятся решить эту проблему, поддерживая стабильную стоимость, обычно привязанную 1:1 к фиатной валюте, такой как доллар США. Стейблкоины обладают лучшим из обоих миров: они поддерживают низкую дневную волатильность, предоставляя преимущества блокчейна — эффективность, экономичность и глобальное применение.

Стейблкоин PYUSD, запущенный PayPal, — это новое платежное решение на основе стейблкоина, разработанное для достижения следующего поколения инноваций в финансовых технологиях. PYUSD создан на основе глубоких накоплений PayPal в платежной индустрии и высокопроизводительного блокчейна Solana, что обеспечивает эффективные мгновенные расчеты, снижение транзакционных издержек, высокую безопасность и по-настоящему глобальные платежи.

PYUSD — это стабильный инструмент хранения стоимости (обмен 1:1 USD) на основе блокчейна, запущенного Paypal. Его появление решит вышеуказанные проблемы в текущей глобальной платежной индустрии. Квалифицированные пользователи из США могут покупать, продавать, отправлять и получать PYUSD и использовать его для оплаты:

• Покупайте и переводите PYUSD в экосистемах PayPal и Venmo, чтобы обеспечить бесперебойный процесс пополнения и вывода средств;

• Используйте PYUSD в качестве способа оплаты для онлайн-транзакций, таких как оформление заказов и оплата в миллионах торговых точек PayPal по всему миру;

• Трансграничный P2P-платеж PYUSD на Xoom (трансграничный платежный инструмент);

• За пределами экосистемы PayPal PYUSD можно использовать на криптовалютных биржах (например, Crypto.com) и кошельках (например, Phantom);

• PYUSD также может использоваться для различных инноваций. Например, PYUSD может использоваться как быстрый и недорогой инструмент финансирования для венчурного капитала, такого как Mesh.

PYUSD создает настоящий бизнес-сценарий стейблкоина, обеспечивая практически беспроблемный и надежный процесс оплаты, которого ожидают основные потребители и продавцы.

4. Эволюция платежей в стейблкоинах PayPal в сторону массового принятия

Основываясь на почти 20-летнем опыте PayPal в области соблюдения правил проведения платежей по всему миру и высочайших стандартах соответствия PYUSD, сочетание PayPal + PYUSD может вывести предыдущие транзакции в стейблкоинах на новый уровень и превратить их в платежи в стейблкоинах, которые нам действительно нужны.

Когда Paypal был впервые создан, его обязанностью было не только содействовать внедрению платежей, но и внедрять и распространять новую технологию — цифровые платежи. Этот цифровой способ оплаты теперь интегрирован в нашу жизнь и есть везде. Этот успешный опыт может предоставить руководство по опыту и новые идеи для запуска платежа стейблкоина PYUSD. В частности, Paypal делит эволюцию массового принятия на три этапа:

• Осведомленность

• Платежная утилита;

• Вездесущность.

4.1 Осознание через введение

Как упоминалось ранее, платежи повсеместны и глубоко укоренились в привычках и практиках, поэтому переход должен быть постепенным и устойчивым, и эта трансформация не произойдет в одночасье. Введение нового способа оплаты — это как изменение поведения, так и технологическое или финансовое изменение.

Первым шагом на пути к массовому внедрению является когнитивное пробуждение — простое ознакомление людей с фактом существования новой технологии.

На данном этапе целевой аудиторией являются ранние последователи, то есть держатели криптовалют — группа, которая составляет около 15% населения мира и с которой относительно легко связаться. Вот почему Paypal запустил PYUSD на Ethereum в конце 2023 года, обеспечив осведомленность ранних последователей.

Теперь, когда PYUSD запущен на высокопроизводительном блокчейне Solana, который имеет вторую по величине рыночную стоимость, он может охватить самых активных и деятельных людей в криптоэкосистеме и дать миру знать, что «PYUSD действительно здесь».

Кроме того, интеграция PYUSD с приложениями PayPal и Venmo принесет ей более 100 миллионов американских пользователей. В будущем мы продолжим работать с криптобиржами и платежными партнерами, чтобы расширить влияние PYUSD за пределами экосистемы PayPal.

Из своего предыдущего успешного опыта PayPal знает, что для того, чтобы сделать новый платежный механизм доступным для общественности, первым необходимым шагом является идеологическая осведомленность.

4.2 Полезность через интеграцию

Следующим шагом в принятии новой платежной технологии является достижение полезности платежа, то есть преобразование первоначального идеологического когнитивного пробуждения в полезность платежа в реальной жизни, подобно тому, как PayPal создал PayPal через eBay в первые годы своего существования в качестве платформы для обеспечения надежных транзакций между двумя сторонами, которые не знают друг друга.

Сегодня людям нужны быстрые и дешевые платежи. Хотя запуск Paypal PYUSD в сети Ethereum обеспечил ему огромную видимость, он не полностью соответствует всем стандартам, необходимым для того, чтобы PYUSD выполнил свою миссию в качестве цифрового коммерческого платежного инструмента — эффективного, экономичного и применимого во всем мире.

Поэтому PYUSD обратилась к Solana для реализации платежной утилиты.

(PayPal запускает стейблкоин на основе доллара США на базе Solana: новая глава в блокчейн-платежах)

Solana — это высокопроизводительная блокчейн-сеть, созданная для финансов, платежей, программ лояльности и т. д. Это один из самых используемых блокчейнов. В четвертом квартале 2023 года в среднем обрабатывалось 40,7 млн транзакций в день, и в экосистеме были активны 2500 разработчиков. Кроме того, открытый исходный код, программируемость и компонуемость блокчейна также могут принести огромные пространственные и сетевые эффекты.

Solana обеспечивает PYUSD гораздо более высокую скорость расчетов, более низкие транзакционные издержки, более высокую масштабируемость и поддержку глобальной сети по сравнению с другими блокчейнами. После объединения преимуществ Solana пользователи могут по-настоящему реализовать платежную полезность при использовании PYUSD:

• Расчеты в режиме реального времени: большинство транзакций PYUSD эффективно рассчитываются в течение нескольких секунд;

• Низкие транзакционные издержки: транзакционные издержки в сети Solana составляют всего несколько центов, независимо от суммы транзакции;

• Окончательность транзакции: торговцам не нужно беспокоиться о том, что клиенты отменят платежи из-за недостатка средств или по другим причинам;

• Круглосуточная торговля: доступно 24/7/365;

• Совместимость: PYUSD можно использовать за пределами экосистемы PayPal для обеспечения совместимости с другими шлюзами, сетями и кошельками;

• Программируемость и компоновка: PYUSD разработан на основе широко распространенного стандарта токена SPL. Это означает, что любой продукт, поддерживающий стандарт, автоматически поддерживает PYUSD. Разработчики могут свободно экспериментировать и создавать как внутри, так и за пределами экосистемы PayPal. Потребители, торговцы и учреждения могут пользоваться широким спектром возможностей сторонних разработчиков, используя PYUSD для платежных и финансовых случаев использования;

• Большая база пользователей PayPal: PYUSD доступен существующей клиентской базе PayPal из США, имеющей на это право.

Таким образом, запуск PYUSD на Solana поможет долгосрочному принятию платежей в стейблкоинах. В процессе это переведет PYUSD из стадии когнитивного пробуждения в стадию фактической платежной полезности.

С запуском PYUSD на Ethereum и Solana к проекту будет привлечено больше разработчиков и партнеров по экосистеме, а в сочетании с его практичностью в приложениях PayPal и Venmo PYUSD предоставит пользователям более практичные и удобные варианты использования.

4.3 Вездесущность через ассимиляцию

Финальная стадия принятия любой новой платежной технологии — повсеместность, которая характеризуется бесшовной интеграцией технологии в повседневную жизнь. На этой стадии люди могут использовать новую платежную технологию без усилий и без какой-либо осведомленности — люди просто платят так, как им хочется.

Для PayPal это делает цифровые платежи способом, с помощью которого люди могут отправлять деньги друг другу и компаниям в более чем 200 странах, являясь безопасным, надежным, стандартизированным методом оплаты P2P, B2B и B2C, который становится повсеместным по мере развития цифровой глобализации.

5. Вариант использования платежной стейблкоина PYUSD на Solana

Чтобы воплотить мечты в реальность и позволить людям платить так, как им хочется, одних лозунгов недостаточно. Давайте рассмотрим некоторые сценарии внедрения PYUSD.

5.1 Трансграничные одноранговые денежные переводы (P2P)

Сегодня люди экономически связаны больше, чем когда-либо прежде, по всему миру. Однако перевод денег между людьми через границы — это большой и растущий рынок, полный возможностей. Объем фиатных переводов в страны с низким и средним уровнем дохода достигнет $669 млрд в 2023 году (данные Всемирного банка), но трансграничные переводы недешевы.

Используя PYUSD, плательщики могут отправлять средства напрямую получателям, используя кошелек Solana, при этом переводы осуществляются практически мгновенно и с почти нулевой комиссией.

Даже для получателей, у которых нет кошелька Solana, плательщики могут сэкономить на стоимости услуг по трансграничным переводам, работая с поставщиком платежных услуг PYUSD. Поставщик платежных услуг подключается к сети фиатных денег через местный банк-партнер PYUSD, что позволяет получателям легко конвертировать PYUSD в банковские депозиты или наличные, тем самым пользуясь почти мгновенными недорогими услугами по международным переводам.

5.2. Переводы между предприятиями (B2B)

Из-за сложности трансграничных платежей, с множеством посредников и сетью банков-корреспондентов, охватывающих несколько стран, большинство платежей B2B могут занять несколько дней для проведения. И, в зависимости от того, как средства перемещаются через границы, комиссии за платежи могут быть высокими.

Используя программируемую природу PYUSD, компании могут создавать собственные сервисы для бесперебойного создания практически мгновенных, экономически эффективных способов перевода денег через границы с относительно низкими техническими требованиями. Команды также могут создавать смарт-контракты для управления потоком PYUSD между счетами. Это может повысить скорость и точность платежей поставщикам (или любых других платежей B2B, регулируемых договорными соглашениями).

Кроме того, принятие переводов PYUSD не обязательно требует от компаний владеть PYUSD или даже взаимодействовать с PYUSD. Поставщики платежных услуг могут создавать платежные продукты B2B, которые предоставляют конечным пользователям опыт фиатной валюты.

5.3 Глобальный платеж (B2C)

PYUSD может значительно снизить сложность глобальных платежей. Вместо прохождения через сложную сеть (включая уникальные региональные банковские счета, различные валюты, банки-корреспонденты и цифровые кошельки), PYUSD можно выплачивать на любой совместимый адрес кошелька. Кроме того, программируемые смарт-контракты с использованием PYUSD могут позволить корпоративным плательщикам автоматизировать платежные процессы более эффективно и даже выплачивать заработную плату в режиме реального времени.

5.4. Мелкие сделки

Традиционные системы обработки платежей испытывают трудности с поддержкой небольших транзакций из-за высоких комиссий за транзакции. В результате платформы, обрабатывающие небольшие транзакции, обычно обрабатывают платежи партиями, что требует сложной платежной инженерии, увеличивает риск и не позволяет платформам принимать микротранзакции.

Однако PYUSD на Solana позволит торговым платформам легко обрабатывать микротранзакции в режиме, близком к реальному времени, и с низкими затратами. Микротранзакции поддерживают различные варианты использования, такие как чаевые, внутриигровые покупки и небольшие платежи создателям контента за чтение или просмотр.

5.5. Web3-платеж

Многие продавцы Web3 (например, NFT рыноки игровые платформы на основе блокчейна) не имеют связи с традиционными фиатными банковскими счетами и требуют надежных, неизменных платежных решений, которые могут предоставить PYUSD + Paypal.

6. Заключительные мысли

«PayPal USD был создан, чтобы снова произвести революцию в торговле, предоставив быстрый, простой и недорогой способ оплаты для следующего этапа развития цифровой экономики», — сказал Хосе Фернандес да Понте, старший вице-президент группы блокчейна, криптовалюты и цифровой валюты в PayPal. «Предложение PYUSD на блокчейне Solana способствует нашей цели — созданию цифровой валюты со стабильной стоимостью, предназначенной для торговли и платежей».

Мы видим, что PYUSD был вялым с момента своего запуска на Ethereum в прошлом году, и он больше работал в приложении Paypals Supper. Будь то разрыв круга или дальнейшее исследование, запуск Solana на этот раз, несомненно, является убийственным приложением Web3, которое, возможно, уже появилось, и это оплата!

Как мы уже говорили в нашем предыдущем Отчет об исследовании платежей Web3 : Самая большая возможность для криптовалюты, возможно, заключается не в том, чтобы рассматривать ее как криптовалюту, а в том, чтобы рассматривать ее как новый набор платежных методов.

Платеж несет важную миссию соединения системы криптовалюты on-chain с системой легальной валюты off-chain. После преобразования в токены с помощью технологии блокчейна он придаст новую ценность традиционной денежной системе, преодолеет границы, которые ранее было невозможно преодолеть, и мировая экономика может измениться навсегда.

Исходная ссылка

Эта статья взята из интернета: «На пути к массовому принятию», углубленный анализ внутренней логики платежа стейблкоином PayPal.

Связанный: Выбор редакторов недели (0601-0607)

Weekly Editors Picks — это функциональная колонка Odaily Planet Daily. Помимо освещения большого объема информации в режиме реального времени каждую неделю Planet Daily также публикует много высококачественного глубокого аналитического контента, но он может быть скрыт в информационном потоке и горячих новостях и пройти мимо вас. Поэтому каждую субботу наш редакционный отдел будет выбирать несколько высококачественных статей, на чтение и сбор которых стоит потратить время из контента, опубликованного за последние 7 дней, и которые принесут вам новое вдохновение в мире криптовалют с точки зрения анализа данных, отраслевых суждений и вывода мнений. А теперь приходите и читайте вместе с нами: Инвестиционные и предпринимательские токены как продукты: как сделать токены нужными людям Токены в некоторой степени предсказывают рынок, отражая коллективный интерес…