Пояснительное пояснение RWA: На какие проекты стоит обратить внимание?

Оригинальный автор: АЙЛО ПОТОК

Оригинальный перевод: TechFlow

Мы находимся на важном этапе в истории криптовалюты.

За последние несколько недель мы стали свидетелями разворота на 180 градусов в отношении США к криптовалютам. Удивительно, но все восемь ETF Ethereum были одобрены SEC. Кроме того, Палата представителей США не только приняла законопроект Crypto FIT 21, но и приняла законодательство, запрещающее создание цифровых валют центральных банков. Но что еще более поразительно, так это то, что криптовалюты даже начинают становиться важным вопросом на предстоящих президентских выборах в США.

Так что если вы представляете крупное финансовое учреждение, то посыл ясен: криптовалюта никуда не денется, и вам лучше с ней ознакомиться и начать изучать различные варианты ее использования, чтобы не остаться позади.

Если рассматривать ситуацию с этой точки зрения, то становится очевидным, что сфера токенизации реальных активов имеет огромный потенциал роста.

Но что именно представляет собой эта тенденция, почему она вызывает такой ажиотаж и как извлечь из нее максимальную пользу? Вот что мы рассмотрим в этой статье.

Аргументы в пользу токенизации реальных активов

Если программное обеспечение пожирает мир, то токенизация реальных активов пожирает рынки капитала.

В последние годы пространство реальных активов (RWA) стало одним из наиболее перспективных вариантов использования технологии блокчейна, поскольку оно переносит реальные активы в блокчейн. Аргумент в пользу RWA прост: объединить стабильность и ценностное предложение реальных активов с инновационными функциями и потенциальной эффективностью технологии блокчейна и децентрализованных финансов (DeFi).

На самом деле, многие видят в этом пространстве новую горячую точку финансовой индустрии. Недавно мы даже увидели, как крупнейшие имена в сфере финансов, такие как BlackRock и Franklin Templeton, проявили живой интерес к этому пространству и запустили свои собственные токенизированные фонды.

(Источник: Блумберг )

Теоретически любой легко торгуемый реальный актив может быть токенизирован и помещен в блокчейн. Это включает как материальные, так и нематериальные активы, а также взаимозаменяемые или невзаимозаменяемые активы. Ниже приведен неполный список некоторых из этих активов.

Почему токенизация так важна?

RWA не привлек бы столько внимания, если бы не было явных преимуществ размещения активов в цепочке. В следующей таблице объясняются основные преимущества токенизации.

Основная теория DeFi заключается в том, что блокчейн может создать лучший стандарт для бесперебойного обмена различными активами. В этом смысле RWA просто признает ценностное предложение DeFi и распространяет его на каждый торгуемый актив для создания следующего поколения рынков — более прозрачного, безопасного, справедливого и открытого рынка.

Понимание тенденций RWA

Мы вступаем в эпоху токенизации рынков. Постепенно все активы будут переведены в сеть, бросая вызов статус-кво глобальных рынков капитала за последние 30 лет. Особенно если учесть, что тенденция RWA находится на пересечении двух тенденций, которые формируют мир сегодня: финансиализация и цифровизация.

• Финансиализация : Сегодня финансы не имеют границ, и экономика становится все более безграничной, поскольку люди передают права собственности на активы друг другу по всему миру. У всего есть рынок, у всего есть цена, и все становится торгуемым. Поэтому становится все более значимым создание более эффективного, прозрачного, справедливого и открытого рыночного механизма.

• Оцифровка : Мир становится все более цифровым. У нас есть подключенные телефоны, часы, а вскоре и мозги. В этом смысле переход доказательства права собственности на активы в сеть блокчейна кажется логичным шагом.

В этом смысле RWA имеет все возможности уловить обе тенденции.

Основные проблемы

Нет сомнений, что размещение реальных активов на блокчейне дает очень интересные возможности. Но это также приносит много проблем. Основные проблемы вращаются вокруг:

• Регулирование : В настоящее время нет четкого ответа на вопрос, где построить рынок токенизированных активов, не сталкиваясь со сложным нормативным ландшафтом. Однако это может измениться, поскольку восприятие криптовалют людьми продолжает меняться.

• Ликвидность : Обеспечение правильной рыночной структуры для реальных активов, которая позволит обеспечить ликвидность и маркет-мейкинг, может оказаться непростой задачей, особенно для крайне неликвидных рынков, на которых торговля ведется круглосуточно и без выходных.

• Образование : Потребуется много времени, чтобы все поняли истинную ценность размещения реальных активов в блокчейне, поскольку на ранних стадиях технология блокчейна и ее преимущества могут быть сложными для понимания.

Развитие RWA

Стейблкоины привязаны к доллару США

Стейблкоины, обеспеченные фиатом, являются первым убийственным вариантом использования для токенизации реальных активов. Этот рынок существенно вырос за последние годы. Сегодня две крупнейшие стейблкоины, обеспеченные фиатом (USDC Circle и USDT Tether), имеют совокупную рыночную капитализацию более $130 миллиардов, что выше примерно $5 миллиардов в начале 2020 года.

Товарно-обеспеченные токены

Токенизация драгоценных металлов также стала еще одним популярным применением RWA. Некоторые примеры включают Tether Gold (XAUT) или PAX Gold (PAXG), которые являются токенами, обеспеченными физическим золотом. Хотя это относительно новый рынок, он быстро растет, и совокупная рыночная капитализация XAUT и PAXG составляет около $840 миллионов.

Токенизированные казначейские облигации

Последняя крупная тенденция в RWA — токенизация казначейских облигаций США. Согласно 21co , мы заметили стремительный рост рыночной капитализации этого сектора, превысивший $1.3 млрд. Но что еще интереснее, так это то, что на этот рынок выходят традиционные финансовые институты. Например, токен BENJI, представленный Franklin Templeton, накопил около $370 млн депозитов, в то время как токен BlackRocks BUIDL получил более $380 млн депозитов.

Начало следующей главы

Эта тенденция токенизации только началась и, как ожидается, продолжит быстро расти. Согласно Бостонская консалтинговая группа По оценкам, к 2030 году мировой рынок токенизации финансовых активов достигнет 1 трлн 10 млн 160 млн долларов США и в конечном итоге может стать тем мостом, которого мы так долго ждали, чтобы соединить традиционные финансы и DeFi, создав рынки следующего поколения.

Заглядывая вперед, мы можем представить себе будущее, в котором не только чисто финансовые активы, но и практически любой актив, который легко монетизируется, от роскошных часов до произведений искусства и недвижимости, будет токенизирован на блокчейне. Это будущее финансов.

воспользуйтесь этой возможностью

Прочитав все это, я уверен, вы теперь спрашиваете себя: «Хорошо, я понял, но как мой портфель может воспользоваться этой новой тенденцией?» Не волнуйтесь, у меня есть для вас список наблюдения за RWA (+ БОНУС).

Но прежде чем мы погрузимся в тему, одно предостережение. Сейчас на рынке криптовалют происходят значительные спекуляции, поэтому требуется чрезвычайная осторожность. Поэтому то, что будет написано ниже, — это не прогноз, а просто некоторые мысли. И мысли могут существенно измениться по мере поступления новых данных и с течением времени.

Это не исчерпывающий список, а лишь некоторые из проектов, которые я рассмотрел подробно, и которые, по моему мнению, заслуживают внимания. В этой категории есть много других проектов, и я, очевидно, многое упустил.

Проект RWA

Готовы? Теперь давайте рассмотрим несколько проектов, которые вы, возможно, захотите добавить в свой список наблюдения:

• Цепная сетка ($ССЫЛКА)

Вкратце: Chainlink недавно обновил свое описание сети, назвав ее «универсальной платформой для создания будущего глобальных рынков на основе блокчейна». Устраняя разрыв между реальными данными и блокчейном, Chainlink играет ключевую роль в обеспечении токенизации реальных активов.

Этот твит, который я написал ранее, по-прежнему актуален сегодня. Chainlink активно работает со Swift, DTCC-центр , и некоторые из крупнейших банков в мире. Это не рекламные партнерства. Очень реальные пилоты и примеры Были проведены исследования, чтобы доказать жизнеспособность технологии, и это лишь вопрос времени, когда мы увидим полное урегулирование RWA в цепочке.

( Посмотреть твит здесь)

В долгосрочной перспективе я настроен очень оптимистично в отношении Chainlink.

• Ондо Финанс ($ONDO)

Вкратце: Ondo создает следующее поколение финансовой инфраструктуры для повышения эффективности рынка, прозрачности и доступности. Она позволяет розничным и аккредитованным инвесторам получать доступ к рынку облигаций в цепочке через такие продукты, как USDY (токенизированные облигации, обеспеченные казначейскими облигациями США) и OUSG (краткосрочные казначейские облигации США).

Вот несколько вещей, которые вам нужно знать об ONDO:

( Подробности смотрите в твите )

ONDO — один из самых эффективных новых токенов 2024 года. Я думаю, что этот проект очень интересен и в последнее время набирает обороты. Но сейчас он может быть немного переоценен и переоценен. Тем не менее, его определенно стоит добавить в ваш список наблюдения RWA.

• Пендл Финансы ($PENDLE)

Вкратце: Pendle — это децентрализованный финансовый протокол, который позволяет пользователям токенизировать и продавать будущие доходы. Это инновационное решение модели токенизации, которое предоставляет пользователям гибкие и динамические возможности управления доходами.

Это также хорошая возможность заработать очки.

• TrueFi ($TRU)

Вкратце: TrueFi — это модульная он-чейн-кредитная инфраструктура, которая объединяет кредиторов, заемщиков и управляющих портфелями посредством смарт-контрактов и регулируется $TRU.

• Сеть Мантра ($OM)

Вкратце: Mantra — это ориентированный на безопасность блокчейн RWA первого уровня, разработанный с учетом реальных нормативных требований.

Погрузитесь глубже в проект в этот твит :

• Сеть Полимех ($POLYX)

Вкратце: подобно Mantra, Polymesh — это блокчейн институционального уровня с ограниченным доступом, специально созданный для регулируемых активов.

Если вы хотите узнать больше о важности этого проекта, посетите этот твит :

• Центрифуга ($CFG)

Вкратце: Centrifuge предоставляет инфраструктуру и экосистему для токенизации, управления и инвестирования в полный и диверсифицированный портфель реальных активов. Пул активов полностью обеспечен, инвесторы имеют юридическую защиту, а протокол не имеет ограничений по классам активов. Пул активов включает структурированный кредит, недвижимость, казначейские облигации США, углеродные кредиты, потребительское финансирование и т. д.

• Сумеречная сеть ($DUSK)

Вкратце: Dusk — это общедоступный, совместимый с ZK, блокчейн-протокол первого уровня, ориентированный на токенизацию реальных активов.

Вы можете узнать больше о Dusk здесь :

• Клирпул ($CPOOL)

Вкратце: Clearpool — это децентрализованная финансовая экосистема, призванная создать первую общедоступную институциональную ликвидность. рынок.

• Политрейд ($ТОРГОВЛЯ)

Короче говоря: это рынок реальных активов. Он объединяет токенизированные казначейства, кредиты, акции, недвижимость, товары, а также предметы коллекционирования, искусство, интеллектуальную собственность, гонорары создателей, предметы роскоши и многое другое из всех сетей на одной платформе.

Исходная ссылка

Эта статья взята из интернета: RWA Narrative Explanation: На какие проекты стоит обратить внимание?

По теме: Поиск потенциальных акций и оценка малых и средних криптопроектов, которые еще не выпустили монеты

В последние месяцы популярность токенов с высокой оценкой и низким начальным оборотным предложением стала темой для обсуждения в криптосообществе. Это связано с опасениями, что эта рыночная структура оставляет мало устойчивого роста для трейдеров после события генерации токенов (TGE). – Это первое предложение в статье Binance Research: Низкая циркуляция и высокие токены FDV распространены, почему рынок дошел до этой точки?, опубликованной Binance Research на этой неделе. Кажется, что внезапно причины и обсуждения распространенности высоких токенов FDV и низкого оборота стали заголовками криптовалютных СМИ и часто упоминаются в горячих темах членов сообщества. 20 мая Binance объявила, что возьмет на себя ведущую роль в…