MIIX Capital: تقرير بحثي عن مشروع PEPE

1. حالة المشروع

1.1 نظرة عامة على الأعمال

PEPE هي عملة MemeCoin تم إصدارها على Ethereum في 17 أبريل 2023، مدفوعة بميمات نقية وتم وضعها كرمز للشعب. تم إنشاء PEPE للاستفادة من شعبية MemeCoins مثل Shiba Inu وDogecoin، وتكريم ميم Pepe the Frog عبر الإنترنت الذي أنشأه Matt Furie، وإثبات نفسها كأفضل MemeCoin في الصناعة.

في عمليات السوق، اجتذبت PEPE الكثير من الاهتمام من مجتمع العملات المشفرة من خلال صياغة سياسات معفاة من الضرائب، ونظام إعادة التوزيع الذي يكافئ أصحاب المصلحة على المدى الطويل، وآلية الانكماش التدميري التي تحافظ على ندرة رموز PEPE.

1.2 خلفية الفريق

زاكاري تيستا ولد مؤسس PEPE في فينيكس، أريزونا، الولايات المتحدة الأمريكية عام 1997. تخرج من جامعة ولاية أريزونا عام 2018 بدرجة في التسويق. وهو أيضًا مصور مناظر طبيعية أمريكي لديه سجل حافل بانتهاك القوانين في مناطق برية متعددة، ومناطق مقدسة للسكان الأصليين، ومناطق أخرى يُحظر فيها استخدام الطائرات بدون طيار.

مات فوري هو المبدع الأصلي لشخصية بيبي الضفدع. وهو فنان ورسام قصص مصورة أمريكي، اشتهر بخلق شخصية بيبي الضفدع، وهي شخصية في سلسلة Boys Club، التي أطلقها لأول مرة في عام 2005. وقد تم تصميمها في الأصل على شكل ضفدع أخضر بشري، ثم تطورت لاحقًا إلى مجموعة متنوعة من الميمات وانتشرت على نطاق واسع على الإنترنت في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

من الجدير بالذكر أنه في أغسطس 2023، انخفض سعر PEPE بمقدار 20%، وواجه المؤسس Testa التدقيق. ورد أنه وأعضاء الفريق سرقوا أكثر من $15 مليون دولار من PEPE من محفظة التوقيعات المتعددة للمشروع. عنوان Telegram لأعضاء فريق PEPE الآخرين هو @billyoptions و@zerozevia و@ekim 222 (تم حذفهم جميعًا الآن).

1.3 المنتجات/التكنولوجيا

وُلِدت PEPE لتضع نفسها كأكثر عملة MemeCoin شهرة على الإطلاق، ولكن وفقًا للموقع الرسمي، لا تتمتع PEPE بقيمة جوهرية ولا دلالة على تقنية المنتج - PEPE هي عملة MemeCoin ليس لها قيمة جوهرية أو توقعات بعائد مالي. لا يوجد فريق رسمي أو خريطة طريق. يمكن القول إنها عديمة الفائدة تمامًا وهي للترفيه فقط.

ولكن هذا ليس أمرًا غير شائع في مجال العملات المشفرة، حيث ظهرت العديد من MemeCoins في الماضي دون تقديم أي ادعاءات وتحذير المستخدمين بشكل مباشر من أنها لا قيمة لها.

1.4 خارطة طريق التطوير

في المرحلة الأولى، سيتم إدراج PEPE على CoinMarketCap و CoinGecko لتعزيز نمو المجتمع، وتنفيذ الأنشطة التسويقية، وزيادة الرؤية والتأثير؛

في المرحلة الثانية، سيتم إدراج PEPE في البورصات المركزية الرئيسية لتوسيع حجم التداول والسيولة، وزيادة القيمة السوقية والتصنيف، وجذب المزيد من المستثمرين والشركاء؛

حاليًا، هي في المرحلة الثالثة، حيث تقوم بإدراج PEPE على العديد من البورصات من الدرجة الأولى، وإطلاق ما يسميه الفريق خطة Meme Era is Coming لإنشاء نظام بيئي من عملات meme، بما في ذلك NFTs والألعاب والأعمال الخيرية وما إلى ذلك.

2. بيانات السوق

2.1 بيانات الموقع الرسمي

وفقًا لبيانات الموقع الرسمي من فبراير 2024 إلى أبريل 2024، بلغ إجمالي الزيارات 990.13 ألفًا، ومتوسط الزيارات الشهرية 330.04 ألفًا، ومعدل الارتداد 72.42% (متوسط، هيكل الموقع الرسمي بسيط)، وكانت بيانات وصول المستخدم في كل منطقة موحدة نسبيًا، وشكلت الزيارات المباشرة والزيارات المشتركة أكثر من 75%، مما قد يشير إلى أن نسبة البيانات المتسخة في بيانات المستخدم الزائر ليست عالية، ومعظمها نتيجة للتفاعل والتواصل المجتمعي.

2.2 بيانات وسائل التواصل الاجتماعي

3. تحليل المنافسة

3.1 حجم المسار

لا تتمتع MemeCoins عادةً بأي استخدام عملي وتعتمد بشكل أساسي على المشاعر والالتصاق المجتمعي. بين عامي 2020 و2021، أثبتت عملات memecoins مثل $DOGE و$SHIB نفسها، مما يدل على السحر الفريد لسوق memecoin. حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لجميع memecoins حوالي $60 مليار، مع احتلال Dogecoin وShiba Inu وDogwifhat وPEPE مكانة بارزة في أفضل 50 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، لكن هذا الرقم لا يزال أقل من الذروة التي بلغت ما يقرب من $100 مليار والتي قادتها Dogecoin في أوائل عام 2021.

في البداية، كان تركيز MemeCoin منصبًا بشكل أساسي على نظام ETH البيئي. ومع صعود الشبكات عالية الأداء، أصبحت شبكة Solana شبكة مهمة لمعاملات MemeCoin، كما أن المشاركة الحماسية لمجتمعها جعلتها مركزًا لسوق memecoin النابض بالحياة. بعد ترقية Denchun، أصبحت Base Chain أيضًا المنصة الرئيسية لتداول MemeCoin بفضل الانخفاض الكبير في رسوم المعاملات على DEX.

3.2 حالة المنافسة

وفقًا لبيانات Coingecko، في الربع الأول من عام 2024، أصبح MemeCoin مسار التشفير الأكثر ربحية بمتوسط عائد 1312.6%، ومن بين الخمسة الأوائل كانوا DOGE وSHIB وPEPE وWIF وFLOKI.

في نظام ETH البيئي، يتقدم PEPE، باعتباره المشروع الأول في MemeCoin، كثيرًا من حيث حجم المعاملات. تتخلف عملات MemeCoins الشهيرة الأخرى، مثل TRUMP وPORK وFLOKI في المراكز من 2 إلى 4 الأولى، كثيرًا عن PEPE. ومع ذلك، بالمقارنة مع SHIB، على الرغم من أن PEPE في المراكز الثلاثة الأولى لا تزال لديها مساحة أكبر بنحو 3 أضعاف، إلا أن سرعة تطويرها أسرع بكثير، ونموها المتوقع وأداء قيمتها السوقية يستحقان التطلع إليه. على سبيل المثال: استغرقت SHIB 90 يومًا للوصول إلى 100000 عنوان حامل في عام 2021، بينما استغرقت PEPE أقل من 30 يومًا لكسر 100000+ حامل.

عند مراقبة نمط تطوير MemeCoin الرائد، عندما يصل الطلب الإجماعي على سرد Meme إلى التشبع، فإنه سيتحول إلى متابعة الاستكشاف الوظيفي الجوهري لتوسيع المستخدمين ودعم القيمة السوقية، مثل إعلان DOGE عن إطلاق أنظمة بيئية مثل ShibaSwap وNFT. بعبارة أخرى، المرحلة الأولى هي العجلة المالية، والمرحلة الثانية هي هبوط السرد. ستواصل عملة PEPE أيضًا استكشاف سيناريوهات تطبيق جديدة في عملية المرحلة 3 من خارطة الطريق لدعم نمو قيمتها السوقية.

3.3 مزايا التمايز

بالمقارنة مع عملات MemeCoins الأخرى، تتمتع PEPE بمهارة فنية طبيعية وقابلية للانتشار. تأتي PEPE من شخصية Pepe the Frog، وهي عمل أصلي للفنان Matt Furie. اكتسبت الشخصية شهرة على الإنترنت منذ عام 2005 ولديها أساس ثقافي عميق واعتراف.

لقد اكتسبت ميم الضفدع بيبي شعبية كبيرة على مر السنين، وهو العامل الأساسي في تطوير PEPE. لقد استفادت PEPE من الجاذبية الثقافية للميم، ودمجت بذكاء مزايا تقنية blockchain مع قابلية انتشار ميم الضفدع PEPE، واستخدمت القوة الجماعية لثقافة الإنترنت والسمات الفريدة لمجتمع التشفير لإنشاء Memecoin مع إجماع مجتمعي قوي مثل PEPE.

3.4 المخاطر والقضايا

باعتبارها واحدة من أفضل 3 عملات رقمية في MemeCoin، تواجه PEPE، مثل غيرها من عملات MemeCoin، خطر التقلبات الشديدة وضعف استقرار القيمة السوقية. وبمجرد أن تتحول المشاعر إلى القيمة السوقية وأسعار العملات، فسوف تنخفض بشكل حاد. ورغم أن PEPE قد حققت عائدات مرتفعة للعديد من المستثمرين، إلا أن الاستثمار في MemeCoin لا يزال يتطلب الحذر والصبر.

بالإضافة إلى ذلك، كان للحادث الذي سرق فيه أحد أعضاء فريق PEPE أكثر من $15 مليون دولار من PEPE من محفظة التوقيعات المتعددة للمشروع تأثير كبير على المجتمع. الآن، مع ارتفاع القيمة السوقية لـ PEPE، يبدو أن الحادث أصبح شيئًا من الماضي، ولكن ما إذا كانت لا تزال هناك مخاطر متبقية وما إذا كان قد يتسبب في اضطرابات المجتمع وتقلبات قيمة سوق الرموز لا يزال غير معروف. يوصى بالانتباه عن كثب.

4. تقييم الرمز

4.1 نموذج الرمز

يبلغ إجمالي المعروض من PEPE ما يقرب من 420.7 مليار (420، 690، 000، 000، 000)، وهو رقم يشيد بأرقام Meme الشهيرة 4: 20 و 69 (هذه الأرقام لها معاني محددة في ثقافات معينة). يزعم الموقع الرسمي أنه لا يوجد بيع مسبق لرموز PEPE، ولا توجد ضرائب، وقد تم تدمير LPs وتم التخلي عن العقد.

4.2 تحليل التقييم

يختلف نموذج تقييم MemeCoin بشكل كبير عن نموذج الأصول المالية التقليدية. والسبب الرئيسي هو أن قيمة MemeCoin تعتمد بشكل أساسي على عوامل مثل حجم روايتها، وتكرار الإثارة العاطفية، وتأثير المشاهير، والتي يصعب قياسها بدقة باستخدام النماذج الرياضية. وعلى الرغم من أن بعض MemeCoin قد وجدت طرقًا مبتكرة لدمج NFTs، أو التمويل اللامركزي (DeFi)، أو المبادرات التي يقودها المجتمع، فإن العديد من المشاريع تركز بشكل أساسي على القيم العاطفية مثل الفكاهة والسخرية. كما يؤدي هذا الافتقار إلى القيمة الفنية الأساسية إلى قيود نموذج تقييم MemeCoin.

أولاً وقبل كل شيء، في مسار Memecoin، تبلغ القيمة السوقية لـ TOP 1 DOGE حاليًا 20.8 مليار دولار أمريكي (بحد أقصى 100 مليار دولار أمريكي)، وتبلغ القيمة السوقية لـ SHIB 14 مليار دولار أمريكي (بحد أقصى 50 مليار دولار أمريكي)، وتبلغ القيمة السوقية لـ PEPE حاليًا 3.9 مليار دولار أمريكي. كلها في تداول كامل، وتمنحها خصائص الانتشار الطبيعية لـ PEPE ميزة نسبية أكبر في المنافسة، وقدرتها على الارتفاع وتشكيل القيمة لها إمكانات كبيرة.

ثانيًا، بالنسبة إلى Meme، فإن السرد هو المنتج، والثقافة هي المنتج، والمجتمع هو المنتج. وعلى الرغم من صعوبة تحديد قيمة MemeCoin بدقة، إلا أنه يمكن استخدام بعض صيغ التقييم للحكم الغامض. السرد في الصيغة هو منتج Meme نفسه، والرقم هو عامل انحراف يصعب حسابه بدقة ويحتوي على عوامل متعددة. إذا تم تمديده، فإن التقييم = حجم السرد (نطاق تأثير السوق) + وتيرة الصحوة العاطفية + تأثير المشاهير (الاعتراف بـ KOL والقدرة على جلب البضائع) + SOV (حصة الصوت: حصة الوسائط) وعوامل متعددة أخرى.

بين درجات الرموز المميزة التي تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي بناءً على تحليل اتجاهات السوق والأداء التاريخي والمعاملات على السلسلة ومحتوى Twitter والأخبار، تحتل PEPE حاليًا المرتبة الثانية (63 نقطة)، مما يعكس الفرصة المحتملة الأكبر للاستثمار في الرمز المميز في الساعات الأربع والعشرين القادمة.

لقد نمت عملة PEPE بمقدار 6.1% في الأيام السبعة الماضية وتلقت بعض المشاعر الإيجابية من KOLs على Twitter في الساعات الأربع والعشرين الماضية. تم ذكر PEPE 8 مرات من قبل 6 KOLs بإجمالي أكثر من 208947 مشاهدة. تشمل الحسابات التي ذكرت PEPE ColdBloodShill وcryptogems 555 وai_9684 xtpa.

تقييم PEPEs = حجم السرد (90 نقطة/100 في مجال Memecoin) + معدل الإثارة العاطفية (80 نقطة) + تأثير المشاهير (70 نقطة) + SOV (50 نقطة) = 290 نقطة (إجمالي النتيجة 400 نقطة)

أخيرًا، اعتبارًا من 15 مايو 2024، أظهرت بيانات Coinglass أن الفائدة المفتوحة لـ PEPE ارتفعت بمقدار 24.43% إلى $139 مليون، بينما ارتفع حجم تداول المشتقات بمقدار 19.72% إلى $2.063 مليار، مما قد يؤدي إلى زيادة تقلبات PEPE قصيرة الأجل. إلى جانب التدفق الأخير للمعاملات المتكررة من قبل الحيتان واستمرار دورة سوق Meme، يظل السوق متفائلًا بشأن آفاق PEPE طويلة الأجل.

4. الملخص

باعتبارها مشروعًا لـ MemeCoin، تفتقر PEPE إلى دعم فني ومنتج كبيرين. وفي الوقت نفسه، فإن التاريخ السابق لفريق PEPE في صرف الأموال بطريقة خبيثة والمراجعة القانونية التي قد يواجهها المؤسس قد أضافت المزيد من عدم اليقين إلى تطوير PEPE، وهو أيضًا عامل خطر يجب مراعاته عند الاستثمار في PEPE.

ومع ذلك، فإن خصائص التواصل المتأصلة في PEPE تمنحها ميزة نسبية فريدة، وقد نجحت بالفعل في السرد المجتمعي والثقافي، واحتلت مكانة في سوق MemeCoin. كما يوفر الضجيج المستمر حول PEPE من قبل عدد كبير من الحيتان أساسًا معينًا للنمو للتنمية طويلة الأجل لـ PEPE.

من حيث القيمة السوقية الحالية، بالمقارنة مع DOGE وSHIB، فإن PEPE مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية نسبيًا ولديها الفرصة لتحقيق نمو أعلى في سوق الدورة الكبيرة. ومع ذلك، نظرًا لضعف السوق بشكل عام، يُنصح المستثمرين بتبني استراتيجية استثمارية حذرة للانتظار والترقب، والانتباه عن كثب إلى التطورات الإضافية لفريق المشروع، ومراقبة نشاط المجتمع والتغيرات في معنويات السوق، من أجل تعديل قرارات الاستثمار في الوقت المناسب.

مراجع

【1】 https://www.PEPE.vip/

【2】https://ai.0xscope.com/

【3】https://dune.com/wuligy/PEPE-metrics

【4】https://dune.com/cryptokoryo/ميمي لوردز

【5】https://www.coinglass.com/currencies/PEPE

【6】https://foresightnews.pro/article/detail/30961

【7】https://www.rootdata.com/Projects/detail/PEPE?k=NDE0Ng%3D%3D

ملاحظة: جميع الآراء المذكورة أعلاه هي للإشارة فقط وليست نصيحة استثمارية. إذا كنت لا توافق على ذلك، يرجى الاتصال بنا للتصحيح.

تابع وانضم إلى مجتمع MIIX Captial لمعرفة المزيد من المعلومات المتطورة

موقع إلكتروني: https://www.miixcapital.com

تويتر CN: https://twitter.com/MIIXCapital_CN

برقية CN: https://t.me/MIIXCapitalcn

انضم إلى MIIX Capital: [email protected]

وظائف التوظيف: محلل أبحاث الاستثمار / مدير العمليات / المصمم البصري

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: MIIX Capital: تقرير بحث مشروع PEPE