Cơn sốt vàng DeFi: Cơ hội lợi nhuận cao đáng theo dõi trên Solana

Tác giả gốc: David C, Bankless

Bản dịch gốc: Đặng Đồng, Tài chính vàng

Đầu tư vào stablecoin hoặc token staking thanh khoản gốc của Solana có thể không thú vị bằng việc tìm kiếm đồng tiền đột phá tiếp theo, nhưng nó có thể là một cách đáng tin cậy để kiếm tiền.

Stablecoin mang lại sự ổn định về giá, trong khi LST cho phép bạn kiếm được phần thưởng staking cơ bản trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản. Thông qua các nền tảng DeFi như Kamino, Drift và Save (trước đây là Solend), bạn có thể sử dụng stablecoin và LST để tăng lợi nhuận thông qua các chiến lược canh tác lợi nhuận.

Cho dù bạn thích lợi nhuận thụ động, rủi ro thấp hay sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn để có phần thưởng lớn hơn, bài viết này sẽ phân tích các cơ hội sinh lời tốt nhất ở các đồng tiền ổn định hàng đầu như USDC và PYUSD, cũng như LST hàng đầu của Solana, để giúp bạn tìm được loại tiền phù hợp nhất với hồ sơ rủi ro của mình.

Đồng tiền ổn định USD

Stablecoin trên Solana đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ trong chu kỳ thị trường này. Trong khi USDC chiếm ưu thế trên chuỗi, một hiện tượng độc đáo so với USDT của Tether, PYUSD của Paypal đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ sau khi ra mắt gần đây, nhờ phần thưởng từ các giao thức DeFi.

Các stablecoin này cung cấp một lựa chọn rủi ro tương đối thấp cho yield farming khi được sử dụng trong các giao thức DeFi như Kamino, Drift và Save (trước đây là Solend). Cho dù bạn đang tìm kiếm thu nhập ổn định hay lựa chọn rủi ro-phần thưởng cao hơn, thì những tài sản này là lựa chọn thiết yếu cho những người muốn phòng ngừa biến động thị trường và kiếm được lợi nhuận ổn định.

USDC

Kamino

Kamino Finance cung cấp nhiều lựa chọn lợi nhuận cho người nắm giữ USDC, với kho tiền chính hiện đang cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 3,5%, thấp hơn phạm vi lịch sử 6-9%, nhưng vẫn đáng tin cậy và có thể cung cấp lợi nhuận thụ động, rủi ro thấp. Đối với lợi nhuận cao hơn, nhóm altcoin Kaminos cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 7,5% cho USDC và nhóm JLP (Jupiter Liquidity Provider) cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 6,6%. Chiến lược thanh khoản tập trung của nó khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho những người dùng muốn cân bằng rủi ro và lợi nhuận cao hơn.

Trôi dạt

Giao thức giao dịch Drift cũng cho phép người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay USDC. Mặc dù lợi nhuận ở đây khá khiêm tốn, khoảng 3-4%, thấp hơn nhiều so với mức cao trước đó, nhưng chúng mang lại cơ hội ổn định, rủi ro thấp cho những người không tìm kiếm rủi ro tích cực. Ngoài ra, quỹ bảo hiểm của Drift cung cấp lợi nhuận cao hơn nhiều, hiện tại khoảng 15%, từ thu nhập phí từ giao dịch, vay và thanh lý, nhưng rủi ro hơn vì nó hoạt động như một biện pháp hỗ trợ để giao thức duy trì khả năng thanh toán.

Cứu

Nền tảng cho vay theo thuật toán Save cung cấp 4-5% APY cho hoạt động cho vay USDC trong nhóm chính của mình. Nền tảng này cũng có các nhóm không cần cấp phép khác không được giao thức triển khai, chẳng hạn như nhóm JLP/SOL/USDC, hiện cung cấp APY là 8,5% cho những người sẵn sàng tham gia vào các chiến lược thanh khoản rủi ro hơn.

PYUSD

Kamino

PYUSD là một người mới tham gia vào hệ sinh thái Solana, nhưng nó đã nhanh chóng đạt được động lực nhờ chiến lược lợi nhuận tích cực của Kamino. Trong khi lợi nhuận ban đầu cao tới 30%, thì kể từ đó nó đã ổn định ở mức khoảng 7%, mức cao nhất trong số các stablecoin của nhóm chính Kamino. Kamino cũng vừa thêm PYUSD vào nhóm JLP (Jupiter Liquidity Provider), có lợi nhuận cao hơn kho bạc chính của nó, ở mức khoảng 8,5%.

Trôi dạt

Lợi suất trên kho tiền cho vay của Drift cao hơn một chút ở mức khoảng 10%, khiến nền tảng này trở thành lựa chọn hấp dẫn cho PYUSD. Ngoài ra, trong quỹ bảo hiểm của mình, Drift cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 18,5%, nhưng hãy nhớ rằng điều này đi kèm với rủi ro cao hơn.

Cứu

Lợi suất trên nhóm chính PYUSD của Save hiện ở mức khoảng 12% và có vẻ như đã tăng gần đây, trong khi lợi suất trên Drift và Kamino đã giảm. Nếu xu hướng này tiếp tục, Save có thể là nền tảng tốt nhất cho những người dùng muốn sử dụng PYUSD mà không phải chịu thêm rủi ro.

Lợi tức LST

Staking thanh khoản Mã thông báos (LST) là một phần quan trọng trong nền kinh tế staking của Solana, cho phép người dùng staking SOL trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản để sử dụng trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn. Ba LST lớn nhất trên Solana theo vốn hóa thị trường — JitoSOL từ công ty stake thanh khoản được tăng cường MEV Jito, mSOL từ Marinade Finance đã thành lập và JupSOL từ Jupiter Exchange hợp tác với Sanctum — cung cấp lợi suất cơ bản lần lượt là ~7,5%, ~8,12% và ~8% cho phần thưởng staking, với các cơ hội bổ sung để khuếch đại các khoản lợi nhuận này thông qua DeFi, đặc biệt là trên Kamino.

Đối với mỗi LST này, lợi nhuận bổ sung có thể kiếm được thông qua kho bạc chính của Kamino hoặc các chiến lược đòn bẩy. Kho bạc chính cung cấp lợi nhuận thụ động trên phần thưởng staking cơ bản, trong khi chiến lược lợi nhuận đòn bẩy cung cấp lợi nhuận cao hơn cho những người sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn.

JitoSOL

Thu nhập kho bạc chính:

Kamino cung cấp mức lợi nhuận khiêm tốn là 0,04% trên kho tiền chính do JitoSOL cung cấp, thêm thu nhập thụ động vào phần thưởng staking cơ bản. Tùy chọn này phù hợp với những người tìm kiếm lợi nhuận ổn định, ít bảo trì.

Lợi ích đòn bẩy:

Đối với người dùng muốn tối đa hóa lợi nhuận, tùy chọn đòn bẩy lợi nhuận của Kaminos cho JitoSOL cung cấp lợi nhuận cao hơn, hiện tại lên tới 10,5%. Chiến lược này sử dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận, nhưng nếu các tài sản phái sinh này tách rời, rủi ro sẽ tăng lên so với việc chỉ nắm giữ LST.

mSOL

Thu nhập kho bạc chính:

Kho tiền chính mSOL của Kamino cung cấp lợi nhuận là 0,11%, tăng nhẹ phần thưởng staking cơ bản với lợi nhuận thụ động DeFi. Kho tiền này hoàn hảo để kiếm thêm thu nhập trong khi nắm giữ mSOL trong thời gian dài.

Lợi ích đòn bẩy:

Đối với những người không sợ rủi ro và muốn tăng lợi nhuận, chiến lược staking đòn bẩy của Kamino dành cho mSOL có thể đẩy lợi nhuận lên tới khoảng 14,5%.

JupSOL

Thu nhập kho bạc chính:

Kho bạc chính của JupSOL tại Kamino mang lại 0,02%, cung cấp một khoản lợi nhuận bổ sung nhỏ ngoài phần thưởng staking cơ bản. Mặc dù lợi nhuận thấp, nhưng nó cung cấp một nguồn thu nhập thụ động ổn định cho những người nắm giữ JupSOL muốn có sự an tâm vào ban đêm.

Lợi ích đòn bẩy:

Quỹ JupSOL đòn bẩy của Kamino có lợi nhuận cao nhất, khoảng 14,7%. Bằng cách đòn bẩy JupSOL được staking trong DeFi, người dùng có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể và chiến lược này lý tưởng cho những ai muốn tối đa hóa lợi nhuận staking trong khi chấp nhận rủi ro cao hơn.

Tóm tắt

Tóm lại, stablecoin và LST trên Solana cung cấp nhiều cơ hội canh tác lợi nhuận, cho phép người dùng phát triển các tài sản ổn định hoặc trưởng thành nhất tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro của họ.

PYUSD hiện cung cấp cơ hội lợi nhuận cao nhất trong số các stablecoin, đặc biệt là trên các nền tảng như Drift, với APY cao tới khoảng 18%. Về mặt staking thanh khoản, JupSOL và mSOL hiện có lợi nhuận đòn bẩy cao nhất ở mức khoảng 15%, mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro khi sử dụng các chiến lược đòn bẩy. Tuy nhiên, hãy đảm bảo theo dõi các kho lưu trữ này vì lợi nhuận của chúng dao động thường xuyên.

Cho dù bạn chọn kho tiền ổn định có rủi ro thấp hay chiến lược canh tác LST có rủi ro cao, vẫn có rất nhiều cơ hội để đưa tài sản của bạn vào hệ sinh thái DeFi của Solana.

Liên kết gốc

Bài viết này có nguồn từ internet: DeFi Gold Rush: Cơ hội lợi nhuận cao đáng theo dõi trên Solana

Có liên quan: Chiến lược Soneium Layer2 của Sony: Tập trung vào các thách thức bảo mật Web3

Bài viết này Hash (SHA 1): de66fb2e3fc9e8fb4ff90df90cfba0dc540cdc77 Số: PandaLY Security Knowledge Số 026 Trong thời đại công nghệ phát triển nhanh chóng ngày nay, công nghệ blockchain, với những lợi thế độc đáo như phi tập trung và bất biến, đang dần trở thành tâm điểm chú ý trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau. Sự gia nhập của Sony, một gã khổng lồ về giải trí và điện tử của Nhật Bản, đã mang đến sức sống và cơ hội mới cho lĩnh vực blockchain. Sony đã công bố ra mắt L2 của riêng mình, Soneium. Động thái lớn này chắc chắn đã tạo nên một làn sóng trong thế giới blockchain và cũng đã gây ra sự chú ý và thảo luận rộng rãi trên thị trường về tính bảo mật và hướng phát triển trong tương lai của nó. 1. Lịch sử phát triển của Sony trong lĩnh vực blockchain Việc Sony khám phá lĩnh vực blockchain không diễn ra trong một sớm một chiều. Ngay từ năm 2023, Sony đã mua lại sàn giao dịch Whalefin, đặt nền móng cho bố cục của mình…