Beş önemli veri mevcut piyasayı yorumluyor: Yarım yıl bekledikten sonra boğa piyasası mı geliyor?

Orijinal yazar: 1912212.eth, Foresight News

Piyasa çoğu insanın düşündüğü kadar iyimser olmasa da bazı insanların düşündüğü kadar kötümser de değil. Hiç kimse bu kadar kripto Bu yılın Mart ayında başlayan piyasa, yarım yıl boyunca devam edecekti. Bir noktada, bazı yatırımcılar her şey ve borsa hakkında küfür etmekten ve şikayet etmekten kendilerini alamadılar. Bir noktada, bazı eski OG'ler 18 ay sürecek uzun bir savaşa hazır olacaklarını öngördüler. Bir noktada, bazı balinalar kripto para birimi çemberinden vazgeçmek için tweet attılar ve daha fazla insanı A hisselerine all-in yapmaya çağırdılar.

Başka bir taklit sezonu olacak mı? Piyasa şüpheci olduğunda, tam olarak piyasanın en alt seviyesidir ve her seferinde tarihten gelen cevap her zaman şu şekildedir: olacak.

Tarih her zaman şaşırtıcı derecede benzerdir. 2023'te piyasa yılın ortasında da sessizleşmeye başladı ve geçen yıl ekim ayında yükselişe geçti. Bu yıl da durum böyle. İlginç olan, bazı fonların akıllı görünmesi, sanki kokuyu almış ve önceden hızla ayarlama yapmış gibi görünmesi. Bunun sayesinde, eylül ayı sonunda piyasa planlanandan önce büyük bir yükselişe geçti. Ekim ayı başındaki kısa bir düzeltmeden sonra, Yükselen Ekim'in kendi kendini kehaneti tekrar gerçekleşti. Piyasa kısa vadeli $52.000'den tekrar $68.000'e tırmandı, tarihi zirveden sadece yaklaşık $6.000 uzakta ve bir zamanlar hor görülen bazı altcoin'ler de dipten çok fazla kazandı, hatta iki ila üç katı.

Yarım yıl bekledikten sonra boğa piyasası mı geldi?

Bitcoin spot ETF verilerinde büyük girişler görülmeye devam ediyor

Bitcoin spot ETF verileri, tezgah üstü satın alınan gerçek fon miktarını temsil eder. Kişisel işlemlerimizden farklıdır çünkü başkalarının kendi adlarına BTC satın almasına izin vermek için ücret ödemeye istekli olan bazı kişileri temsil eder. Tarihsel grafikten, net giriş büyük olduğunda, satın alma hacmi büyüktür ve Bitcoin fiyatı genellikle yükselir. Net çıkış büyük olduğunda, fiyat düşer.

Spot ETF resmi olarak piyasaya sürüldüğünden beri, toplam net giriş 20,66 milyar ABD dolarına ulaştı. 1 Ekim'den bugüne kadar 6 gün net çıkış, ancak 7 gün net giriş olduğunu ve net giriş miktarının büyük olmadığını belirtmekte fayda var. 14 Ekim'de net giriş 555 milyon ABD dolarını aştı, 16 ve 17 Ekim'de net giriş 450 milyon ABD dolarını aştı ve 15 Ekim'de net giriş 370 milyon ABD dolarını aştı.

Gün sayısı bakımından net giriş ve net çıkışlar hemen hemen aynı olmasına rağmen, net çıkış küçüktür, net giriş ise çoğu zaman net çıkışın birkaç katıdır.

Popüler olmayan Ethereum spot ETF'si bile Ekim ayından bu yana $48,41 milyonluk nadir bir günlük net giriş gördü.

Piyasa dışı fonların satın alma gücü oldukça güçlü kalmaya devam ediyor.

Stabilcoin piyasa değeri tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın

Stablecoin'lerin toplam piyasa değerindeki değişim, içeri akan sermaye miktarını temsil eder. Piyasa inişler ve çıkışlar yaşamış ve sermaye son birkaç yılda içeri ve dışarı akmış olsa da, daha geniş bir perspektiften baktığımızda karamsar olmak zordur.

Stabilcoinlerin toplam piyasa değeri 2022 ortasında $186,3 milyarlık rekor seviyeye ulaştı ve ardından düşmeye devam etti, ancak genel olarak $120 milyarın üzerinde kaldı. Ekim 2023'e hızlıca ilerleyelim, sermaye girişleri hızlanmaya devam ediyor ve stablecoinlerin toplam piyasa değeri artık $172,3 milyarı aştı.

Tarihi zirve artık çok yakın.

BTC'nin gerçekleşmemiş net karı, çoğu oyuncunun zaten karlı olduğunu gösteriyor

Bitcoin gerçekleşmemiş net kar/zarar, bu gösterge esas olarak Bitcoin zincirindeki oyuncuların kar/zararını ölçmek için kullanılır. Satırların renklerinin yukarıdan aşağıya doğru kırmızı, turuncu, açık sarı, gri ve açık mavi olduğunu görebiliriz. Alttaki mavi, çoğu insanın para kaybettiğini, üstteki kırmızı ise çoğu oyuncunun kar ettiğini temsil eder.

Çizgi grafiği açık mavi alanda olduğunda, genellikle BTC fiyatlarının alt aralığıdır, çünkü zararlarını kesen kişiler piyasadan ayrılıp bir dip oluşturmaya devam eder. Çizgi grafiği sarı veya kırmızı alanda olduğunda, genellikle BTC fiyatlarının üst aralığıdır. Çoğu kişi kar elde ettikten sonra, önemli sayıda kar alma emri karı durdurmayı ve piyasadan ayrılmayı seçer ve bu da döngünün tepesine ulaşılmasını sağlar. Döngü tekrar eder.

Çizgi grafiğinden, piyasa açık renkli alandan sarı alana geri tırmandı. IntoTheBlock tarafından açıklanan verilere göre, 95% BTC adresi kar elde etti ve piyasa hissiyatı açıkça ısındı.

Tarihsel olarak, bu seviyeler güçlü bir yükseliş momentumunun sinyalini verme eğiliminde olmuştur, ancak aynı zamanda potansiyel bir aşırı genişlemeyi de temsil edebilirler.

Uzun vadeli Bitcoin sahipleri hala satın alıyor

Uzun vadeli tutucu miktarı esas olarak uzun vadeli tutucular tarafından tutulan toplam BTC arzını gösterir. Burada uzun vadeli tutucu özellikle 155 günden fazla BTC tutan adresi ifade eder.

Yukarıdaki grafik, BTC fiyatı zirveye ulaştığında uzun vadeli Bitcoin sahiplerinin adres sayısının azaldığını gösteriyor. Bunun nedeni, akıllı paranın her zaman kar elde etmeyi ve fiyat zirveye ulaştığında piyasadan çıkmayı seçmesidir. Fiyat düştükten sonra, tekrar BTC biriktirmeye devam ederler ve fiyat yüksek bir noktaya ulaştığında tekrar satarlar ve döngü tekrar eder.

Grafik, bu yılın Temmuz ayının sonundan bu yana, bu uzun vadeli sahiplerin tekrar satın almaya başladığını ve sağdaki çizgi grafiğinin oldukça dik olduğunu gösteriyor. Açıkçası, bu akıllı fonlar gelecekteki piyasa görünümü konusunda iyimser.

CryptoQuant verilerine göre yeni balina adreslerinin neredeyse çılgınca BTC biriktirdiğini belirtmekte fayda var. Kurucusu Ki Young Ju, BTC piyasasının daha önce böyle bir biriktirme davranışı görmediğini söyledi. Bazı insanlar yeni balinaların çoğunlukla ETF girişlerinden kaynaklandığına inanıyor, ancak son biriktirme davranışları bu yeni balina adreslerinin ETF'lerle çok az korelasyonu olduğunu gösteriyor.

Bitcoin sözleşmelerinin toplam açık faizi rekor seviyeye ulaştı

Bugün Coinglass verilerine göre, tüm ağdaki Bitcoin sözleşmelerinin toplam açık pozisyon miktarı $39,7 milyar doların üzerine çıkarak rekor kırdı.

Sözleşme verileri genellikle piyasa fonlarının gelecekteki piyasa trendine ilişkin görüşünü temsil eder. Genellikle Bitcoin spot fiyatlarının performansının gerisinde kalır. Bu nedenle, piyasa gelecekteki kısa vadeli trend konusunda aşırı iyimser olma eğiliminde olduğunda, geri çağırma, fişleri temizleme ve kaldıraç kullanmak da kolaydır.

Son altı ayda Bitcoin sözleşmelerinin açık faizinin nispeten yüksek bir seviyede kaldığını belirtmekte fayda var. Bu veri, bu yılın başındaki 38 milyar ABD dolarının üzerindeki veriyi ilk kez kırarak rekor bir yüksekliğe ulaştı. Pazar iyimserlik açıkça arttı.

özet

Makro düzeyde, Federal Rezerv Kasım ve Aralık aylarında faiz oranlarını düşürecek ve dünyanın dört bir yanından bazı likidite fonları riskli varlıklara enjekte edilmeye devam edecek ve kripto piyasasının likiditesi daha bol olacak. Bir dizi zincir üstü gösterge, piyasanın toparlandığını ve fonların aktığını gösteriyor.

Piyasa her zaman umutsuzlukla doğar, yarı inançla yarı şüpheyle büyür, beklentiyle olgunlaşır ve umutla paramparça olur.

Belki de kripto para piyasasında yaklaşık yarım yıllık bekleyişin ardından yeni bir boğa piyasası dalgası başlamaya hazır.

Bu yazı internetten alınmıştır: Beş önemli veri mevcut piyasayı yorumluyor: Yarım yıl bekledikten sonra boğa piyasası mı geliyor?

İlgili: Binance RWA raporu yorumu: Geleneksel kurumlar aktif olarak piyasaya giriyor ve varlık getirileri düşebilir

Orijinal yazar: TechFlow RWA sektörü bu alışılmadık boğa piyasası sırasında sessizce servet kazanıyordu. Herkesin duyguları kolayca memler tarafından yönlendirilirken, verilere dikkatlice bakarsanız, bu yıl şimdiye kadar RWA yolundaki tokenların performansının muhtemelen diğer çoğu yoldaki tokenlardan daha iyi olduğunu göreceksiniz. ABD Hazineleri en büyük RWA olduğunda, yolun makro ekonomiden etkilenme eğilimi daha belirgin hale gelecektir. Yakın zamanda, Binance Araştırma Enstitüsü RWA: Zincir üstü getiriler için güvenli bir liman mı? başlıklı uzun bir rapor yayınladı, bu raporda RWA yollarının manzarası, projeleri ve gelir performansı hakkında ayrıntılı bir analiz sunulmaktadır. TechFlow raporu yorumladı ve geliştirdi ve temel içerikler aşağıdaki gibidir. Temel Çıkarımlar Toplam…