คำอธิบายเชิงบรรยายของ RWA: โครงการใดบ้างที่คุ้มค่าที่จะใส่ใจ?

ผู้เขียนต้นฉบับ: อายโล ไหล

ต้นฉบับแปล: TechFlow

เรากำลังอยู่ในช่วงเวลาสำคัญในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้เห็นทัศนคติของสหรัฐฯ ที่มีต่อสกุลเงินดิจิทัลเปลี่ยนไป 180 องศา ที่น่าประหลาดใจคือ ETF Ethereum ทั้งแปดตัวได้รับการอนุมัติจาก SEC นอกจากนี้ สภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐฯ ไม่เพียงแต่ผ่านร่างกฎหมาย Crypto FIT 21 เท่านั้น แต่ยังผ่านกฎหมายเพื่อป้องกันการสร้างสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางอีกด้วย แต่สิ่งที่น่าทึ่งยิ่งกว่าคือการที่สกุลเงินดิจิทัลเริ่มกลายเป็นประเด็นสำคัญในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จะถึงนี้

ดังนั้น หากคุณเป็นสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ข้อความที่จะสื่อให้ชัดเจนก็คือ สกุลเงินดิจิทัลจะไม่หายไปไหน และคุณควรทำความคุ้นเคยกับมันและเริ่มสำรวจกรณีการใช้งานที่แตกต่างกัน ไม่เช่นนั้นคุณจะถูกทิ้งไว้ข้างหลัง

เมื่อมองจากมุมมองนี้ ดูเหมือนจะเป็นเรื่องชัดเจนว่าพื้นที่โทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงนั้นมีศักยภาพในการเติบโตมหาศาล

แต่เทรนด์นี้คืออะไรกันแน่ เหตุใดจึงเกิดกระแสดังกล่าว และเราจะใช้ประโยชน์จากกระแสดังกล่าวได้อย่างไร นั่นคือสิ่งที่เราจะมาเจาะลึกในบทความนี้

กรณีของการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง

หากซอฟต์แวร์กำลังกินโลก การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงก็กำลังกินตลาดทุนเช่นกัน

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา พื้นที่สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ได้กลายมาเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับเทคโนโลยีบล็อคเชน โดยนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมาสู่บล็อคเชน เหตุผลของ RWA นั้นง่ายมาก นั่นคือการเชื่อมโยงเสถียรภาพและคุณค่าของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเข้ากับคุณสมบัติเชิงนวัตกรรมและประสิทธิภาพที่เป็นไปได้ของเทคโนโลยีบล็อคเชนและการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

ในความเป็นจริง หลายคนมองว่าพื้นที่นี้กำลังได้รับความนิยมอย่างมากในอุตสาหกรรมการเงิน เมื่อไม่นานนี้ เราได้เห็นบริษัทชั้นนำด้านการเงิน เช่น BlackRock และ Franklin Templeton ให้ความสนใจในพื้นที่นี้และเปิดตัวกองทุนโทเค็นของตนเอง

(แหล่งที่มา: บลูมเบิร์ก )

ในทางทฤษฎี สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่ซื้อขายได้ง่ายใดๆ ก็สามารถแปลงเป็นโทเค็นและใส่ไว้ในบล็อคเชนได้ ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ทั้งที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน รวมถึงสินทรัพย์ที่ใช้แทนกันได้หรือไม่สามารถทดแทนกันได้ ด้านล่างนี้คือรายการสินทรัพย์บางส่วนที่ไม่ครบถ้วน

เหตุใดการสร้างโทเค็นจึงมีความสำคัญมาก?

RWA คงไม่ได้รับความสนใจมากขนาดนี้หากไม่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในการนำสินทรัพย์ไปไว้บนเชน ตารางต่อไปนี้จะอธิบายข้อได้เปรียบหลักของการสร้างโทเค็น

ทฤษฎีหลักของ DeFi คือบล็อคเชนสามารถสร้างมาตรฐานที่ดีกว่าสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ต่างๆ ได้อย่างราบรื่น ในแง่นี้ RWA เป็นเพียงการรับรู้ถึงคุณค่าของ DeFi และขยายไปยังสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้ทุกประเภทเพื่อสร้างตลาดรุ่นต่อไป ซึ่งเป็นตลาดที่โปร่งใส ปลอดภัย ยุติธรรม และเปิดกว้างมากขึ้น

ทำความเข้าใจแนวโน้ม RWA

เรากำลังเข้าสู่ยุคของโทเค็นไนเซชันของตลาด สินทรัพย์ทั้งหมดจะค่อย ๆ อยู่บนเชน ท้าทายสถานะเดิมของตลาดทุนโลกในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราพิจารณาว่าแนวโน้มของ RWA อยู่ที่จุดตัดของสองแนวโน้มที่กำลังกำหนดรูปร่างโลกในปัจจุบัน นั่นคือ การเงินและดิจิทัล

• การเงิน :ในปัจจุบัน การเงินไม่มีพรมแดน และเศรษฐกิจก็ไร้พรมแดนมากขึ้นเรื่อยๆ โดยผู้คนต่างโอนกรรมสิทธิ์ทรัพย์สินให้กันทั่วโลก ทุกอย่างมีตลาด ทุกอย่างมีราคา และทุกอย่างสามารถซื้อขายได้ ดังนั้น การสร้างกลไกตลาดที่มีประสิทธิภาพ โปร่งใส ยุติธรรม และเปิดกว้างจึงมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

• การแปลงเป็นดิจิทัล :โลกกำลังก้าวสู่ยุคดิจิทัลมากขึ้นเรื่อยๆ เราเชื่อมต่อโทรศัพท์ นาฬิกา และในไม่ช้านี้ สมองก็เชื่อมต่อกัน ในแง่นี้ ดูเหมือนว่าการพิสูจน์ความเป็นเจ้าของทรัพย์สินจะย้ายไปยังเครือข่ายบล็อคเชน ซึ่งเป็นความก้าวหน้าที่สมเหตุสมผล

ในแง่นี้ RWA อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการจับเทรนด์ทั้งสอง

ความท้าทายหลัก

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมาไว้บนบล็อคเชนนั้นมีคุณลักษณะที่น่าสนใจมากมาย แต่ก็นำมาซึ่งความท้าทายมากมายเช่นกัน ความท้าทายหลักๆ มีอยู่ดังต่อไปนี้:

• ระเบียบข้อบังคับ :ในปัจจุบันยังไม่มีคำตอบที่ชัดเจนว่าควรสร้างตลาดสำหรับสินทรัพย์โทเค็นที่ใดโดยไม่ต้องเผชิญกับกฎระเบียบที่ซับซ้อน อย่างไรก็ตาม คำตอบนี้อาจเปลี่ยนแปลงไปเมื่อทัศนคติของผู้คนที่มีต่อสกุลเงินดิจิทัลยังคงเปลี่ยนแปลงไป

• สภาพคล่อง :การจัดเตรียมโครงสร้างตลาดที่เหมาะสมสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อให้เกิดสภาพคล่องและการสร้างตลาดอาจเป็นความท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งมีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

• การศึกษา :ทุกคนจะต้องใช้เวลานานในการเข้าใจถึงคุณค่าที่แท้จริงของการนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมาไว้บนเชน เนื่องจากเทคโนโลยีบล็อคเชนและการแลกเปลี่ยนระหว่างเทคโนโลยีนั้นอาจเข้าใจได้ยากในช่วงเริ่มต้น

การพัฒนา RWA

Stablecoins ผูกกับดอลลาร์สหรัฐ

Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Fiat ถือเป็นตัวอย่างการใช้งานหลักครั้งแรกสำหรับการแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเป็นโทเค็น ตลาดนี้เติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ปัจจุบัน Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Fiat ที่ใหญ่ที่สุดสองรายการ (USDC ของ Circle และ USDT ของ Tether) มีมูลค่าตลาดรวมกันมากกว่า $130 พันล้าน เพิ่มขึ้นจากประมาณ $5 พันล้านในช่วงต้นปี 2020

โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์

การสร้างโทเค็นของโลหะมีค่าได้กลายเป็นแอปพลิเคชัน RWA ที่ได้รับความนิยมอีกประเภทหนึ่ง ตัวอย่างได้แก่ Tether Gold (XAUT) หรือ PAX Gold (PAXG) ซึ่งเป็นโทเค็นที่ได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำแท่ง แม้ว่านี่จะเป็นตลาดที่ค่อนข้างใหม่ แต่ก็เติบโตอย่างรวดเร็ว และมูลค่าตลาดรวมของ XAUT และ PAXG อยู่ที่ประมาณ $840 ล้าน

พันธบัตรรัฐบาลโทเค็น

แนวโน้มใหญ่ล่าสุดใน RWA คือการแปลงสกุลเงินของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เป็นโทเค็น ตามข้อมูล 21โค เราสังเกตเห็นการเติบโตอย่างรวดเร็วของมูลค่าตลาดของภาคส่วนนี้ ซึ่งเกิน $1.3 พันล้าน แต่สิ่งที่น่าสนใจกว่าคือสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมกำลังเข้าสู่ตลาดนี้ ตัวอย่างเช่น โทเค็น BENJI ที่เป็นตัวแทนโดย Franklin Templeton มีเงินฝากสะสมอยู่ประมาณ $370 ล้าน ในขณะที่โทเค็น BUIDL ของ BlackRock ได้รับเงินฝากมากกว่า $380 ล้าน

จุดเริ่มต้นของบทต่อไป

แนวโน้มการสร้างโทเค็นนี้เพิ่งเริ่มต้นขึ้นและคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วต่อไป ตามข้อมูล บอสตัน คอนซัลติ้ง กรุ๊ป ตลาดโทเค็นไนเซชั่นระดับโลกสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินคาดว่าจะเติบโตถึง $16 ล้านล้านภายในปี 2030 และในที่สุดอาจกลายเป็นสะพานที่เรารอคอยที่จะเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi และสร้างตลาดแห่งยุคต่อไป

เมื่อมองไปข้างหน้า เราสามารถมองเห็นอนาคตที่ไม่เพียงแต่สินทรัพย์ทางการเงินเท่านั้น แต่สินทรัพย์เกือบทุกประเภทที่แปลงเป็นเงินได้ง่าย ไม่ว่าจะเป็นนาฬิกาหรู งานศิลปะ หรืออสังหาริมทรัพย์ จะถูกแปลงเป็นโทเค็นบนบล็อคเชน นี่คืออนาคตของการเงิน

ใช้โอกาสนี้

หลังจากอ่านทั้งหมดนี้ ฉันแน่ใจว่าตอนนี้คุณกำลังถามตัวเองว่า "โอเค ฉันเข้าใจแล้ว แต่พอร์ตโฟลิโอของฉันจะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มใหม่นี้ได้อย่างไร" ไม่ต้องกังวล ฉันมีรายการเฝ้าดู RWA ให้คุณ (พร้อมโบนัส)

แต่ก่อนที่เราจะลงรายละเอียด ขอเตือนไว้ก่อนว่า ขณะนี้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังมีการเก็งกำไรจำนวนมาก ดังนั้นจำเป็นต้องใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่ง ดังนั้น ข้อมูลต่อไปนี้จึงไม่ใช่การทำนาย แต่เป็นเพียงความคิดเห็นบางส่วนเท่านั้น และความคิดเห็นอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากเมื่อมีข้อมูลมากขึ้นและเมื่อเวลาผ่านไป

รายการนี้ยังไม่ครอบคลุมทั้งหมด เป็นเพียงโครงการบางส่วนที่ฉันตรวจสอบอย่างละเอียดและคิดว่าควรจับตาดู ยังมีโครงการอื่นๆ อีกมากมายในหมวดหมู่นี้ และแน่นอนว่าฉันละเว้นหลายโครงการไป

โครงการ RWA

พร้อมหรือยัง? ตอนนี้มาสำรวจโปรเจ็กต์บางส่วนที่คุณอาจต้องการเพิ่มในรายการเฝ้าดูของคุณ:

• ลิงค์โซ่ ($ลิงค์)

โดยสรุปแล้ว Chainlink ได้อัปเดตคำอธิบายเกี่ยวกับเครือข่ายเมื่อไม่นานนี้ โดยเรียกว่าเป็น "แพลตฟอร์มสากลสำหรับการสร้างอนาคตของตลาดโลกบนเชน" โดยการเชื่อมช่องว่างระหว่างข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริงและบล็อคเชน Chainlink ถือเป็นกุญแจสำคัญในการเปิดใช้งานโทเค็นไนเซชันของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง

ทวีตที่ฉันเขียนไว้ก่อนหน้านี้ยังคงมีความเกี่ยวข้องอย่างมากในปัจจุบัน Chainlink กำลังทำงานร่วมกับ Swift อย่างจริงจัง ดีทีซีซี และธนาคารที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งในโลก นี่ไม่ใช่ความร่วมมือแบบโอ้อวด นักบินและกรณีศึกษาที่สมจริงมาก ได้ดำเนินการไปเพื่อพิสูจน์ความเป็นไปได้ของเทคโนโลยี และมันเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้นก่อนที่เราจะได้เห็นการชำระเงิน RWA แบบเต็มรูปแบบบนเครือข่าย

( ดูทวีต ที่นี่)

ในระยะยาว ฉันค่อนข้างมั่นใจกับ Chainlink

• ออนโด ไฟแนนซ์ (1TP10ตันโด)

โดยสรุป: Ondo กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินรุ่นต่อไปเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาด ความโปร่งใส และการเข้าถึง ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนที่ผ่านการรับรองสามารถเข้าถึงตลาดพันธบัตรแบบออนเชนได้ผ่านผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น USDY (ตราสารหนี้โทเค็นที่ได้รับการหนุนหลังโดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ) และ OUSG (พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น)

นี่คือบางสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบเกี่ยวกับ ONDO:

( ดูทวีตเพื่อดูรายละเอียด )

ONDO เป็นหนึ่งในโทเค็นใหม่ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปี 2024 ฉันคิดว่าโปรเจ็กต์นี้มีความน่าสนใจมากและมีโมเมนตัมสูงในช่วงนี้ แต่ตอนนี้มันอาจจะถูกโฆษณาเกินจริงและมีมูลค่าสูงเกินไปเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ก็ยังคุ้มค่าที่จะเพิ่มมันลงในรายการเฝ้าดู RWA ของคุณ

• เพนเดิล ไฟแนนซ์ ($PENDLE)

โดยสรุป: Pendle คือโปรโตคอลทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่ให้ผู้ใช้สร้างโทเค็นและขายรายได้ในอนาคตได้ เป็นโซลูชันโมเดลโทเค็นที่สร้างสรรค์ซึ่งมอบตัวเลือกการจัดการรายได้ที่ยืดหยุ่นและคล่องตัวให้กับผู้ใช้

การได้รับแต้มก็เป็นข้อตกลงที่ดีเช่นกัน

• ทรูไฟ ($TRU)

โดยย่อ: TrueFi คือโครงสร้างพื้นฐานสินเชื่อแบบออนเชนแบบโมดูลาร์ที่เชื่อมต่อผู้ให้กู้ ผู้กู้ และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอผ่านสัญญาอัจฉริยะ และอยู่ภายใต้การควบคุมของ $TRU

• เครือข่ายมนต์ตรา (1TP10ทอม)

โดยย่อ: Mantra คือบล็อคเชน RWA ระดับหนึ่งที่เน้นด้านความปลอดภัยเป็นอันดับแรก ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบในโลกแห่งความเป็นจริง

เจาะลึกโครงการใน ทวีตนี้ :

• เครือข่ายโพลีเมช ($POLYX)

โดยย่อ: Polymesh เป็นบล็อคเชนที่มีการอนุญาตในระดับสถาบัน ซึ่งคล้ายกับ Mantra ที่สร้างขึ้นเพื่อสินทรัพย์ที่ได้รับการควบคุมโดยเฉพาะ

หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเหตุใดโครงการนี้จึงมีความสำคัญ โปรดดู ทวีตนี้ :

• เครื่องหมุนเหวี่ยง ($CFG)

โดยสรุป: Centrifuge มอบโครงสร้างพื้นฐานและระบบนิเวศสำหรับการสร้างโทเค็น จัดการ และลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์และหลากหลายของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง กลุ่มสินทรัพย์มีหลักประกันครบถ้วน นักลงทุนมีช่องทางการเรียกร้องทางกฎหมาย และโปรโตคอลไม่มีข้อจำกัดเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์ กลุ่มสินทรัพย์ประกอบด้วยสินเชื่อที่มีโครงสร้าง อสังหาริมทรัพย์ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เครดิตคาร์บอน การเงินเพื่อผู้บริโภค เป็นต้น

• เครือข่ายยามพลบค่ำ ($DUSK)

โดยย่อ: Dusk เป็นโปรโตคอลบล็อคเชนระดับแรกที่ไม่ต้องขออนุญาต เป็นมิตรกับ ZK และมุ่งเน้นไปที่การสร้างโทเค็นให้กับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง

คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Dusk ได้ ที่นี่ :

• เคลียร์พูล ($CPOOL)

โดยย่อ: Clearpool คือระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอำนาจที่มุ่งมั่นที่จะสร้างสภาพคล่องของสถาบันที่ไม่ต้องขออนุญาตเป็นแห่งแรก ตลาด.

• โพลีเทรด ($เทรด)

โดยสรุปแล้ว มันคือตลาดสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง ซึ่งรวบรวมโทเค็นของคลัง เครดิต หุ้น อสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงของสะสม งานศิลปะ ทรัพย์สินทางปัญญา ค่าลิขสิทธิ์ของผู้สร้าง สินค้าฟุ่มเฟือย และอื่นๆ จากทุกเครือข่ายไว้บนแพลตฟอร์มเดียว

ลิงค์เดิม

บทความนี้มีที่มาจากอินเทอร์เน็ต: คำอธิบายเรื่องเล่า RWA: โครงการใดบ้างที่คุ้มค่าที่จะใส่ใจ?

ที่เกี่ยวข้อง: การค้นหาหุ้นที่มีศักยภาพและการสำรวจโครงการคริปโตขนาดเล็กและขนาดกลางที่ยังไม่ได้ออกเหรียญ

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ความนิยมของโทเค็นที่มีการประเมินมูลค่าสูงและมีอุปทานหมุนเวียนเริ่มต้นต่ำได้กลายเป็นหัวข้อการสนทนาในชุมชนคริปโต ซึ่งเกิดจากความกังวลว่าโครงสร้างตลาดนี้ทำให้ผู้ซื้อขายมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยหลังจากเหตุการณ์การสร้างโทเค็น (TGE) – นี่คือประโยคเปิดในบทความ Binance Research: โทเค็นที่มีการหมุนเวียนต่ำและ FDV สูงนั้นแพร่หลาย เหตุใดตลาดจึงพัฒนามาถึงจุดนี้? ซึ่งเผยแพร่โดย Binance Research ในสัปดาห์นี้ ดูเหมือนว่าทันใดนั้น เหตุผลและการหารือเกี่ยวกับการแพร่หลายของโทเค็น FDV สูงและการหมุนเวียนต่ำได้กลายเป็นพาดหัวข่าวของสื่อเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลและมักถูกกล่าวถึงในหัวข้อร้อนแรงของสมาชิกชุมชน เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม Binance ประกาศว่าจะเป็นผู้นำใน...